1. Impulsors de creixement i reptes al mercat solar dels EUA
Des del 2013, el cost de l'energia solar als EUA ha estat inferior al del carbó, cosa que la converteix en una de les fonts d'energia més assequibles. No obstant això, durant l'última dècada, les instal·lacions solars han experimentat dues disminucions importants a causa dels canvis en la política de crèdit fiscal per a la inversió (ITC) i les restriccions a la importació de components xinesos. Els sistemes solars terrestres representen el 60-70% del total d'instal·lacions dels EUA. Recentment, les instal·lacions residencials s'han alentit a causa de l'augment dels tipus d'interès i els canvis en les polítiques estatals. Malgrat això, els projectes terrestres continuen generant rendiments sòlids, amb el suport de l'ITC. A mesura que els tipus d'interès baixen i els beneficis de l'ITC persisteixen, s'espera que les instal·lacions solars creixin.
L'energia solar té ara una quota notable en el mix energètic, però encara està enrere dels combustibles fòssils. L'extensió de les polítiques de l'ITC per part de l'administració Biden proporciona un suport a llarg termini per al creixement de l'energia solar. Amb fortes reserves de projectes, s'espera que el mercat solar dels EUA mantingui un creixement de dos dígits durant els propers dos anys. L'Agència Internacional de l'Energia (AIE) preveu que el 2024, els projectes solars a gran escala (més d'1 MW) afegiran 36,4 GW, cosa que representarà el 58% de la nova capacitat elèctrica als EUA. A causa de la producció nacional limitada (menys de 7 GW a finals del 2023), més de dos terços dels components solars depenen de les importacions.
2. Impacte dels aranzels a la cadena de subministrament solar del sud-est asiàtic
Els drets antidumping i compensatoris dels EUA a les empreses solars xineses han desplaçat la producció al sud-est asiàtic, convertint la regió en un proveïdor principal dels EUA. Els alts aranzels i les restriccions de la cadena de subministrament han obligat les empreses a traslladar la capacitat al sud-est asiàtic. Tanmateix, les noves sancions poden limitar la producció al sud-est asiàtic, augmentant els costos i afectant el subministrament dels EUA. A curt termini, els EUA continuaran depenent del sud-est asiàtic per a les cèl·lules solars i els components de producció, mentre que les solucions a llarg termini probablement se centraran en la creació de capacitat nacional per evitar aranzels.
3. La indústria solar dels EUA i l'impacte de l'IRA
La indústria solar dels EUA s'ha beneficiat enormement de la Llei de Reducció de la Inflació (IRA), que va ampliar els incentius de la ITC i va introduir importants subvencions a l'oferta per fomentar la fabricació local. Aquestes subvencions tenen com a objectiu enfortir la cadena de subministrament solar nacional, oferint un suport substancial als productors de components i materials. Les normes laborals i els requisits de contingut nacional impulsen encara més la producció localitzada, una tendència que es preveu que s'intensifiqui en els propers anys.
4. Subvencions solars dels EUA i el seu impacte
Les generoses subvencions de l'IRA han revitalitzat empreses solars nord-americanes com First Solar, fent-les rendibles. Aquestes polítiques no només milloren el rendiment financer a curt termini, sinó que són essencials per a la rendibilitat a llarg termini. A mesura que augmenta la capacitat nacional, les subvencions milloraran encara més la competitivitat. Amb un subministrament limitat, s'espera que els preus dels mòduls augmentin, cosa que alleujarà les preocupacions sobre les baixades de preus. Tot i que els EUA s'enfronten a reptes amb el subministrament de silici, l'ampliació de la producció nacional i l'aprofitament de les subvencions existents ajudaran a mantenir la competitivitat global. L'anàlisi suggereix que, si bé la rendibilitat dels mòduls integrats del sud-est asiàtic pot disminuir a causa dels aranzels, l'ús de cel·les nord-americanes amb muntatge al sud-est asiàtic continua sent rendible.
5. Reptes i oportunitats per a les empreses solars xineses als EUA
Empreses xineses com Canadian Solar i LONGi estan expandint la seva producció als Estats Units, cosa que subratlla la importància de la fabricació local per a l'èxit a llarg termini. Malgrat els reptes per construir i mantenir instal·lacions locals, invertir en capacitat de producció de cèl·lules és vital per al creixement futur. Les empreses que se centren en la localització i en la construcció de relacions governamentals sòlides tenen més probabilitats d'èxit al mercat nord-americà i generar beneficis sostinguts. Els inversors haurien de controlar els canvis en les subvencions, els aranzels i els riscos de patents per aprofitar les oportunitats.
6. Polítiques solars dels EUA i perspectives d'instal·lació
Els projectes terrestres als EUA continuen sent altament rendibles. Malgrat els elevats tipus d'interès (al voltant del 8,5%), aquests projectes generen aproximadament un 8,38%, en gran part a causa dels beneficis de l'ITC, que redueixen les obligacions fiscals en un 30%, disminuint els costos d'inversió.
A mesura que els tipus d'interès baixen, s'espera que la rendibilitat dels projectes solars millori. Per exemple, una disminució de l'1% en els tipus d'interès augmentarà la rendibilitat durant la vida útil d'un projecte solar. Tot i que l'energia solar ha representat més del 50% de les noves instal·lacions en els darrers anys, encara representa només al voltant del 5% de la capacitat energètica total, cosa que deixa un marge considerable per al creixement.
L'ITC ha estat un motor clau del creixement de l'energia solar als EUA des del 2005, amb subvencions que oscil·len entre el 26 i el 30%. L'IRA de l'administració Biden va ampliar els beneficis de l'ITC fins al 2032, cosa que va proporcionar un fort suport per a la futura expansió solar.
Es preveu que les instal·lacions solars dels EUA creixin ràpidament durant els propers anys. Per al primer trimestre del 2024, hi ha més de 100 GW de projectes solars en curs, cosa que donarà suport al creixement de les instal·lacions durant els propers 2 o 3 anys. Les estimacions mostren que els EUA podrien instal·lar entre 43 i 45 GW el 2024, amb un creixement de més del 20% previst el 2025.
Els mòduls solars dels EUA tenen avantatges clau: reben una subvenció de 7 centaus per watt en el marc de l'IRA, estan exempts d'alguns aranzels sobre les cèl·lules del sud-est asiàtic i poden optar a una bonificació ITC del 10% addicional, afegint una prima. Això fa que els mòduls dels EUA siguin més competitius i rendibles en comparació amb els mòduls del sud-est asiàtic totalment integrats.
