1. מניעי צמיחה ואתגרים בשוק האנרגיה הסולארית בארה"ב
מאז 2013, עלות האנרגיה הסולארית בארה"ב נמוכה יותר מפחם, מה שהופך אותה לאחד ממקורות האנרגיה הזולים ביותר. עם זאת, בעשור האחרון, מתקנים סולאריים חוו שתי ירידות משמעותיות עקב שינויים במדיניות זיכוי מס השקעות (ITC) ומגבלות יבוא על רכיבים סיניים. מערכות סולאריות קרקעיות מהוות 60-70% מכלל ההתקנות בארה"ב. לאחרונה, התקנות למגורים הואטו עקב עליית ריביות ושינויים במדיניות המדינה. למרות זאת, פרויקטים קרקעיים ממשיכים להניב תשואות מוצקות, הנתמכות על ידי ה-ITC. ככל שהריביות יורדות והטבות ה-ITC יימשכו, צפוי כי התקנות סולאריות יגדלו.
לאנרגיה סולארית נתח ניכר כיום בתמהיל האנרגיה, אך היא עדיין מפגרת אחרי דלקים מאובנים. הרחבת מדיניות ה-ITC על ידי ממשל ביידן מספקת תמיכה ארוכת טווח לצמיחה סולארית. עם עתודות פרויקטים חזקות, שוק האנרגיה הסולארית בארה"ב צפוי לשמור על צמיחה דו-ספרתית בשנתיים הקרובות. הסוכנות הבינלאומית לאנרגיה (IEA) צופה כי בשנת 2024, פרויקטים סולאריים בקנה מידה גדול (מעל 1 מגה-וואט) יוסיפו 36.4 ג'יגה-וואט, המהווים 58% מקיבולת החשמל החדשה בארה"ב. עקב ייצור מקומי מוגבל (פחות מ-7 ג'יגה-וואט בסוף 2023), למעלה משני שלישים מהרכיבים הסולאריים מסתמכים על יבוא.
2. השפעת מכסים על שרשרת האספקה הסולארית של דרום מזרח אסיה
מכסי היצף והמכסים המאזנים שהטילה ארה"ב על חברות סולאריות סיניות העבירו את הייצור לדרום מזרח אסיה, מה שהופך את האזור לספק עיקרי לארה"ב. מכסים גבוהים והגבלות שרשרת אספקה אילצו חברות להעביר את כושר הייצור לדרום מזרח אסיה. עם זאת, סנקציות חדשות עשויות להגביל את הייצור בדרום מזרח אסיה, להעלות את העלויות ולהשפיע על האספקה בארה"ב. בטווח הקצר, ארה"ב תמשיך להיות תלויה בדרום מזרח אסיה עבור תאים סולאריים ורכיבים במעלה הזרם, בעוד שפתרונות לטווח ארוך יתמקדו ככל הנראה בבניית כושר ייצור מקומי כדי להימנע ממכסים.
3. תעשיית האנרגיה הסולארית בארה"ב והשפעת ה-IRA
תעשיית האנרגיה הסולארית בארה"ב נהנתה רבות מחוק הפחתת האינפלציה (IRA), שהרחיב את תמריצי ה-ITC והציג סובסידיות משמעותיות בצד ההיצע כדי לעודד ייצור מקומי. סובסידיות אלו נועדו לחזק את שרשרת האספקה הסולארית המקומית, ולהציע תמיכה משמעותית ליצרני רכיבים וחומרים. תקני עבודה ודרישות תכולה מקומיות דוחפים עוד יותר לייצור מקומי, מגמה שצפויה להתעצם בשנים הקרובות.
4. סובסידיות סולאריות בארה"ב והשפעתן
הסובסידיות הנדיבות של רשות המסים האמריקאית (IRA) החיו חברות סולאריות אמריקאיות כמו First Solar, והפכו אותן לרווחיות. מדיניות זו לא רק משפרת את הביצועים הפיננסיים בטווח הקצר, אלא גם חיונית לרווחיות לטווח ארוך. ככל שיגדל הקיבולת המקומית, הסובסידיות יגבירו עוד יותר את התחרותיות. עם היצע מוגבל, מחירי המודולים צפויים לעלות, מה שמפחית את החששות מירידות מחירים. בעוד שארה"ב מתמודדת עם אתגרים באספקת סיליקון, הרחבת הייצור המקומי ומינוף הסובסידיות הקיימות יסייעו בשמירה על התחרותיות הגלובלית. ניתוח מצביע על כך שבעוד שהרווחיות של מודולים משולבים בדרום מזרח אסיה עשויה לרדת עקב מכסים, השימוש בתאים אמריקאים עם הרכבה בדרום מזרח אסיה נותר רווחי.
5. אתגרים והזדמנויות לחברות סולאריות סיניות בארה"ב
חברות סיניות כמו Canadian Solar ו-LONGi מרחיבות את הייצור שלהן בארה"ב, ומדגישות את חשיבות הייצור המקומי להצלחה ארוכת טווח. למרות האתגרים בבנייה ותחזוקה של מתקנים מקומיים, השקעה ביכולת ייצור תאים חיונית לצמיחה עתידית. חברות המתמקדות בלוקליזציה ובבניית קשרים חזקים עם הממשלה נוטות יותר להצליח בשוק האמריקאי ולהניב רווחים בני קיימא. על משקיעים לעקוב אחר שינויים בסובסידיות, מכסים וסיכוני פטנטים כדי לנצל הזדמנויות.
6. מדיניות ותחזית התקנה של אנרגיה סולארית בארה"ב
פרויקטים קרקעיים בארה"ב נותרו רווחיים מאוד. למרות שיעורי ריבית גבוהים (כ-8.5%), פרויקטים אלה מניבים כ-8.38%, בעיקר הודות להטבות ITC, אשר מפחיתות את חבות המס ב-30%, ובכך מורידות את עלויות ההשקעה.
ככל שהריביות יורדות, התשואות של פרויקטים סולאריים צפויות להשתפר. לדוגמה, ירידה של 1% בריביות תגדיל את התשואות לאורך חיי הפרויקט הסולארי. בעוד שאנרגיה סולארית היוותה יותר מ-50% מההתקנות החדשות בשנים האחרונות, היא עדיין מייצגת רק כ-5% מסך קיבולת החשמל, מה שמותיר מקום משמעותי לצמיחה.
ה-ITC היה גורם מפתח בצמיחת האנרגיה הסולארית בארה"ב מאז 2005, עם סובסידיות הנעות בין 26 ל-30%. ה-IRA של ממשל ביידן האריך את הטבות ה-ITC עד 2032, וסיפק תמיכה חזקה להתרחבות סולארית עתידית.
התקנות סולאריות בארה"ב צפויות לגדול במהירות בשנים הקרובות. עד הרבעון הראשון של 2024, יותר מ-100 ג'יגה-וואט של פרויקטים סולאריים נמצאים בצנרת, שיתמכו בצמיחת ההתקנות בשנתיים-שלוש הקרובות. הערכות מראות שארה"ב תוכל להתקין 43-45 ג'יגה-וואט בשנת 2024, עם צמיחה של מעל 20% צפויה בשנת 2025.
למודולים סולאריים אמריקאים יתרונות מרכזיים: הם מקבלים סובסידיה של 7 סנט לוואט במסגרת ה-IRA, פטורים ממכסים מסוימים על תאים בדרום מזרח אסיה, ויכולים להיות זכאים לבונוס נוסף של 10% במסגרת ה-ITC, המוסיף פרמיה. זה הופך את המודולים האמריקאים לתחרותיים ורווחיים יותר בהשוואה למודולים משולבים לחלוטין בדרום מזרח אסיה.
