1. Các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng và thách thức trong thị trường năng lượng mặt trời tại Mỹ
Từ năm 2013, chi phí năng lượng mặt trời tại Mỹ đã thấp hơn than đá, trở thành một trong những nguồn năng lượng có giá cả phải chăng nhất. Tuy nhiên, trong thập kỷ qua, việc lắp đặt hệ thống năng lượng mặt trời đã trải qua hai đợt suy giảm đáng kể do những thay đổi trong chính sách tín dụng thuế đầu tư (ITC) và các hạn chế nhập khẩu đối với linh kiện Trung Quốc. Hệ thống năng lượng mặt trời lắp đặt trên mặt đất chiếm 60-70% tổng số lượng lắp đặt tại Mỹ. Gần đây, việc lắp đặt tại nhà ở đã chậm lại do lãi suất tăng và những thay đổi trong chính sách của các tiểu bang. Mặc dù vậy, các dự án lắp đặt trên mặt đất vẫn tiếp tục mang lại lợi nhuận ổn định, được hỗ trợ bởi ITC. Khi lãi suất giảm và lợi ích của ITC tiếp tục được duy trì, việc lắp đặt năng lượng mặt trời dự kiến sẽ tăng trưởng.
Năng lượng mặt trời hiện chiếm một phần đáng kể trong cơ cấu năng lượng, nhưng vẫn còn tụt hậu so với nhiên liệu hóa thạch. Việc chính quyền Biden gia hạn các chính sách tín dụng thuế đầu tư (ITC) cung cấp sự hỗ trợ dài hạn cho sự phát triển của năng lượng mặt trời. Với nguồn dự trữ dự án dồi dào, thị trường năng lượng mặt trời của Mỹ dự kiến sẽ duy trì tốc độ tăng trưởng hai chữ số trong hai năm tới. Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) dự đoán rằng vào năm 2024, các dự án năng lượng mặt trời quy mô lớn (trên 1MW) sẽ bổ sung thêm 36,4GW, chiếm 58% tổng công suất điện mới tại Mỹ. Do sản lượng trong nước hạn chế (dưới 7GW vào cuối năm 2023), hơn hai phần ba linh kiện năng lượng mặt trời phụ thuộc vào nhập khẩu.
2. Tác động của thuế quan đến chuỗi cung ứng năng lượng mặt trời tại Đông Nam Á
Các biện pháp chống bán phá giá và thuế đối kháng của Mỹ đối với các công ty sản xuất pin mặt trời của Trung Quốc đã khiến hoạt động sản xuất chuyển sang Đông Nam Á, biến khu vực này thành nhà cung cấp chính cho Mỹ. Thuế quan cao và các hạn chế về chuỗi cung ứng đã buộc các công ty phải di dời năng lực sản xuất sang Đông Nam Á. Tuy nhiên, các lệnh trừng phạt mới có thể hạn chế sản xuất ở Đông Nam Á, đẩy chi phí lên cao và ảnh hưởng đến nguồn cung của Mỹ. Trong ngắn hạn, Mỹ sẽ tiếp tục phụ thuộc vào Đông Nam Á về pin mặt trời và các linh kiện đầu vào, trong khi các giải pháp dài hạn có thể sẽ tập trung vào việc xây dựng năng lực sản xuất trong nước để tránh thuế quan.
3. Ngành công nghiệp năng lượng mặt trời của Hoa Kỳ và tác động của Đạo luật Đầu tư Tái đầu tư (IRA).
Ngành công nghiệp năng lượng mặt trời của Mỹ đã hưởng lợi rất nhiều từ Đạo luật Giảm Lạm phát (IRA), đạo luật này đã gia hạn các ưu đãi tín dụng thuế đầu tư (ITC) và đưa ra các khoản trợ cấp lớn cho phía cung ứng để khuyến khích sản xuất trong nước. Các khoản trợ cấp này nhằm mục đích củng cố chuỗi cung ứng năng lượng mặt trời trong nước, hỗ trợ đáng kể cho các nhà sản xuất linh kiện và vật liệu. Các tiêu chuẩn lao động và yêu cầu về tỷ lệ nội địa hóa càng thúc đẩy sản xuất nội địa, một xu hướng dự kiến sẽ ngày càng mạnh mẽ hơn trong những năm tới.
4. Trợ cấp năng lượng mặt trời của Mỹ và tác động của chúng
Các khoản trợ cấp hào phóng của IRA đã hồi sinh các công ty năng lượng mặt trời của Mỹ như First Solar, giúp họ đạt được lợi nhuận. Những chính sách này không chỉ cải thiện hiệu quả tài chính ngắn hạn mà còn rất cần thiết cho lợi nhuận dài hạn. Khi năng lực sản xuất trong nước tăng lên, các khoản trợ cấp sẽ tiếp tục nâng cao khả năng cạnh tranh. Với nguồn cung hạn chế, giá module dự kiến sẽ tăng, làm giảm bớt lo ngại về việc giá giảm. Mặc dù Mỹ đang đối mặt với những thách thức về nguồn cung silicon, việc mở rộng sản xuất trong nước và tận dụng các khoản trợ cấp hiện có sẽ giúp duy trì khả năng cạnh tranh toàn cầu. Phân tích cho thấy rằng trong khi lợi nhuận của các module tích hợp từ Đông Nam Á có thể giảm do thuế quan, việc sử dụng các tế bào của Mỹ với lắp ráp tại Đông Nam Á vẫn mang lại lợi nhuận.
5. Thách thức và cơ hội cho các công ty năng lượng mặt trời Trung Quốc tại Mỹ
Các công ty Trung Quốc như Canadian Solar và LONGi đang mở rộng sản xuất tại Mỹ, nhấn mạnh tầm quan trọng của sản xuất nội địa đối với thành công lâu dài. Mặc dù gặp nhiều thách thức trong việc xây dựng và duy trì các cơ sở sản xuất trong nước, đầu tư vào năng lực sản xuất pin mặt trời là rất quan trọng cho sự tăng trưởng trong tương lai. Các công ty tập trung vào nội địa hóa và xây dựng mối quan hệ tốt với chính phủ có nhiều khả năng thành công hơn tại thị trường Mỹ và tạo ra lợi nhuận bền vững. Các nhà đầu tư nên theo dõi những thay đổi về trợ cấp, thuế quan và rủi ro bằng sáng chế để nắm bắt các cơ hội.
6. Chính sách năng lượng mặt trời và triển vọng lắp đặt tại Hoa Kỳ
Các dự án điện gió trên mặt đất tại Mỹ vẫn mang lại lợi nhuận cao. Mặc dù lãi suất cao (khoảng 8,5%), các dự án này vẫn mang lại lợi nhuận khoảng 8,38%, chủ yếu là nhờ các lợi ích từ tín dụng thuế đầu vào (ITC), giúp giảm 30% nghĩa vụ thuế, từ đó giảm chi phí đầu tư.
Khi lãi suất giảm, lợi nhuận từ các dự án năng lượng mặt trời dự kiến sẽ được cải thiện. Ví dụ, việc giảm lãi suất 1% sẽ làm tăng lợi nhuận trong suốt vòng đời của một dự án năng lượng mặt trời. Mặc dù năng lượng mặt trời chiếm hơn 50% số lượng lắp đặt mới trong những năm gần đây, nhưng nó vẫn chỉ chiếm khoảng 5% tổng công suất điện, cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể.
Chương trình tín dụng thuế đầu tư (ITC) là động lực chính thúc đẩy sự tăng trưởng năng lượng mặt trời tại Mỹ kể từ năm 2005, với mức trợ cấp dao động từ 26-30%. Đạo luật tái đầu tư (IRA) của chính quyền Biden đã gia hạn các lợi ích của ITC đến năm 2032, tạo nền tảng vững chắc cho việc mở rộng năng lượng mặt trời trong tương lai.
Dự kiến, việc lắp đặt hệ thống năng lượng mặt trời tại Mỹ sẽ tăng trưởng nhanh chóng trong vài năm tới. Đến quý đầu tiên năm 2024, sẽ có hơn 100GW dự án năng lượng mặt trời đang trong giai đoạn chuẩn bị, hỗ trợ sự tăng trưởng lắp đặt trong 2-3 năm tiếp theo. Các ước tính cho thấy Mỹ có thể lắp đặt 43-45GW vào năm 2024, với mức tăng trưởng hơn 20% dự kiến vào năm 2025.
Các mô-đun năng lượng mặt trời của Mỹ có những lợi thế quan trọng: chúng được trợ cấp 7 xu/watt theo Đạo luật Cải cách Điện năng (IRA), được miễn một số loại thuế quan đối với các tế bào năng lượng mặt trời của Đông Nam Á, và có thể đủ điều kiện nhận thêm khoản thưởng tín dụng thuế đầu vào (ITC) 10%, tạo ra giá trị gia tăng. Điều này làm cho các mô-đun của Mỹ cạnh tranh và sinh lời hơn so với các mô-đun tích hợp hoàn toàn của Đông Nam Á.
