1. Vækstdrivere og udfordringer på det amerikanske solcellemarked
Siden 2013 har prisen på solenergi i USA været lavere end kul, hvilket gør det til en af de mest overkommelige energikilder. I løbet af det seneste årti har solcelleanlæg dog oplevet to betydelige nedture på grund af ændringer i politikken for investeringsskattefradrag (ITC) og importrestriktioner på kinesiske komponenter. Jordmonterede solcelleanlæg tegner sig for 60-70 % af de samlede amerikanske installationer. For nylig er antallet af boliginstallationer aftaget på grund af stigende renter og ændringer i statspolitikker. På trods af dette fortsætter jordmonterede projekter med at levere solide afkast, støttet af ITC. Efterhånden som renten falder, og ITC-fordelene fortsætter, forventes solcelleanlæg at vokse.
Solenergi har nu en betydelig andel i energimikset, men den halter stadig bagefter fossile brændstoffer. Biden-administrationens udvidelse af ITC-politikkerne yder langsigtet støtte til solenergivækst. Med stærke projektreserver forventes det amerikanske solenergimarked at opretholde en tocifret vækst i løbet af de næste to år. Det Internationale Energiagentur (IEA) forudsiger, at store solenergiprojekter (over 1 MW) i 2024 vil tilføje 36,4 GW, hvilket tegner sig for 58 % af den nye elkapacitet i USA. På grund af begrænset indenlandsk produktion (mindre end 7 GW ved udgangen af 2023) er over to tredjedele af solenergikomponenterne afhængige af import.
2. Toldsatsers indvirkning på Sydøstasiens solforsyningskæde
Amerikanske antidumping- og udligningstold på kinesiske solcellevirksomheder har flyttet produktionen til Sydøstasien, hvilket gør regionen til en primær leverandør til USA. Høje toldsatser og restriktioner i forsyningskæden har tvunget virksomheder til at flytte kapacitet til Sydøstasien. Nye sanktioner kan dog begrænse produktionen i Sydøstasien, hvilket øger omkostningerne og påvirker den amerikanske forsyning. På kort sigt vil USA fortsat være afhængig af Sydøstasien for solceller og upstream-komponenter, mens langsigtede løsninger sandsynligvis vil fokusere på at opbygge indenlandsk kapacitet for at undgå toldsatser.
3. Den amerikanske solcelleindustri og IRA's indvirkning
Den amerikanske solcelleindustri har haft stor gavn af Inflation Reduction Act (IRA), som udvidede ITC-incitamenter og indførte store udbudssubsidier for at fremme lokal produktion. Disse subsidier har til formål at styrke den indenlandske solcelleforsyningskæde og tilbyde betydelig støtte til komponent- og materialeproducenter. Arbejdsstandarder og indenlandske indholdskrav fremmer yderligere lokal produktion, en tendens der forventes at intensiveres i de kommende år.
4. Amerikanske solcellesubsidier og deres indvirkning
IRA's generøse subsidier har revitaliseret amerikanske solcellevirksomheder som First Solar og gjort dem rentable. Disse politikker forbedrer ikke kun den kortsigtede økonomiske præstation, men er også afgørende for den langsigtede rentabilitet. Efterhånden som den indenlandske kapacitet stiger, vil subsidierne yderligere forbedre konkurrenceevnen. Med begrænset udbud forventes modulpriserne at stige, hvilket mindsker bekymringerne om prisfald. Mens USA står over for udfordringer med siliciumforsyningen, vil udvidelse af den indenlandske produktion og udnyttelse af eksisterende subsidier bidrage til at opretholde den globale konkurrenceevne. Analyser tyder på, at selvom rentabiliteten for integrerede moduler i Sydøstasien kan falde på grund af told, er det fortsat rentabelt at bruge amerikanske celler med sydøstasiatisk samling.
5. Udfordringer og muligheder for kinesiske solcellevirksomheder i USA
Kinesiske virksomheder som Canadian Solar og LONGi udvider deres produktion i USA, hvilket understreger vigtigheden af lokal produktion for langsigtet succes. Trods udfordringer med at opbygge og vedligeholde lokale faciliteter er investering i celleproduktionskapacitet afgørende for fremtidig vækst. Virksomheder, der fokuserer på lokalisering og opbygning af stærke relationer med regeringen, har større sandsynlighed for at få succes på det amerikanske marked og generere vedvarende overskud. Investorer bør overvåge ændringer i subsidier, told og patentrisici for at udnytte muligheder.
6. Amerikanske solenergipolitikker og udsigter for installation
Jordmonterede projekter i USA er fortsat yderst rentable. Trods høje renter (omkring 8,5%) giver disse projekter et afkast på cirka 8,38%, hovedsageligt på grund af ITC-fordele, som reducerer skatteforpligtelserne med 30% og dermed sænker investeringsomkostningerne.
Efterhånden som renten falder, forventes afkastet fra solcelleprojekter at forbedres. For eksempel vil et fald i renten på 1% øge afkastet i løbet af et solcelleprojekts levetid. Selvom solenergi har tegnet sig for mere end 50% af nye installationer i de senere år, repræsenterer det stadig kun omkring 5% af den samlede elkapacitet, hvilket giver betydelig plads til vækst.
ITC har været en central drivkraft for væksten i amerikansk solenergi siden 2005 med subsidier på mellem 26 og 30 %. Biden-administrationens IRA forlængede ITC-fordele frem til 2032, hvilket giver stærk støtte til fremtidig udbygning af solenergi.
Amerikanske solcelleinstallationer forventes at vokse hurtigt i løbet af de næste par år. I første kvartal af 2024 er mere end 100 GW solcelleprojekter i støbeskeen, hvilket understøtter installationsvæksten i de næste 2-3 år. Skøn viser, at USA kan installere 43-45 GW i 2024, med en forventet vækst på over 20 % i 2025.
Amerikanske solcellemoduler har vigtige fordele: de modtager et tilskud på 7 cent pr. watt under IRA, er fritaget for visse toldsatser på sydøstasiatiske celler og kan kvalificere sig til en yderligere ITC-bonus på 10 %, hvilket tilføjer en præmie. Dette gør amerikanske moduler mere konkurrencedygtige og rentable sammenlignet med fuldt integrerede sydøstasiatiske moduler.
