1. Vekstdrivere og utfordringer i det amerikanske solenergimarkedet
Siden 2013 har kostnaden for solenergi i USA vært lavere enn kull, noe som gjør den til en av de rimeligste energikildene. I løpet av det siste tiåret har imidlertid solcelleanlegg opplevd to betydelige nedgangstider på grunn av endringer i politikken for investeringsskattefradrag (ITC) og importrestriksjoner på kinesiske komponenter. Bakkemonterte solcelleanlegg står for 60–70 % av totale amerikanske installasjoner. I den senere tid har boliginstallasjoner avtatt på grunn av stigende renter og endringer i statlig politikk. Til tross for dette fortsetter bakkemonterte prosjekter å levere solid avkastning, støttet av ITC. Etter hvert som rentene faller og ITC-fordelene vedvarer, forventes det at solcelleanlegg vil vokse.
Solenergi har nå en betydelig andel i energimiksen, men den henger fortsatt etter fossilt brensel. Biden-administrasjonens utvidelse av ITC-politikken gir langsiktig støtte til solvekst. Med sterke prosjektreserver forventes det amerikanske solmarkedet å opprettholde tosifret vekst de neste to årene. Det internasjonale energibyrået (IEA) spår at store solcelleprosjekter (over 1 MW) i 2024 vil legge til 36,4 GW, som står for 58 % av ny kraftkapasitet i USA. På grunn av begrenset innenlandsk produksjon (mindre enn 7 GW ved utgangen av 2023) er over to tredjedeler av solcellekomponentene avhengige av import.
2. Virkningen av tollsatser på Sørøst-Asias solforsyningskjede
Amerikanske antidumping- og utjevningstoll på kinesiske solcelleselskaper har flyttet produksjonen til Sørøst-Asia, noe som gjør regionen til en primærleverandør til USA. Høye tollsatser og restriksjoner i forsyningskjeden har tvunget selskaper til å flytte kapasitet til Sørøst-Asia. Nye sanksjoner kan imidlertid begrense produksjonen i Sørøst-Asia, noe som driver opp kostnadene og påvirker amerikansk forsyning. På kort sikt vil USA fortsette å være avhengig av Sørøst-Asia for solceller og oppstrømskomponenter, mens langsiktige løsninger sannsynligvis vil fokusere på å bygge innenlandsk kapasitet for å unngå tollsatser.
3. Den amerikanske solcelleindustrien og virkningen av IRA
Den amerikanske solcelleindustrien har hatt stor nytte av Inflation Reduction Act (IRA), som utvidet ITC-insentiver og innførte store tilbudssidesubsidier for å oppmuntre til lokal produksjon. Disse subsidiene har som mål å styrke den innenlandske forsyningskjeden for solenergi, og tilbyr betydelig støtte til komponent- og materialprodusenter. Arbeidsstandarder og innenlandske krav til innhold presser ytterligere på for lokal produksjon, en trend som forventes å intensiveres i årene som kommer.
4. Amerikanske solcellesubsidier og deres innvirkning
IRAs generøse subsidier har revitalisert amerikanske solcelleselskaper som First Solar og gjort dem lønnsomme. Disse retningslinjene forbedrer ikke bare den kortsiktige økonomiske ytelsen, men er også avgjørende for langsiktig lønnsomhet. Etter hvert som den innenlandske kapasiteten øker, vil subsidiene ytterligere styrke konkurranseevnen. Med begrenset tilbud forventes modulprisene å stige, noe som reduserer bekymringen for prisfall. Mens USA står overfor utfordringer med silisiumforsyning, vil utvidelse av den innenlandske produksjonen og utnyttelse av eksisterende subsidier bidra til å opprettholde global konkurranseevne. Analyser tyder på at selv om lønnsomheten for sørøstasiatiske integrerte moduler kan synke på grunn av tollsatser, er det fortsatt lønnsomt å bruke amerikanske celler med sørøstasiatisk montering.
5. Utfordringer og muligheter for kinesiske solcelleselskaper i USA
Kinesiske selskaper som Canadian Solar og LONGi utvider produksjonen sin i USA, noe som understreker viktigheten av lokal produksjon for langsiktig suksess. Til tross for utfordringer med å bygge og vedlikeholde lokale anlegg, er investering i celleproduksjonskapasitet avgjørende for fremtidig vekst. Selskaper som fokuserer på lokalisering og bygging av sterke relasjoner med myndighetene, har større sannsynlighet for å lykkes i det amerikanske markedet og generere vedvarende fortjeneste. Investorer bør overvåke endringer i subsidier, tollsatser og patentrisiko for å kapitalisere på muligheter.
6. Amerikanske solenergipolitikker og installasjonsutsikter
Bakkemonterte prosjekter i USA er fortsatt svært lønnsomme. Til tross for høye renter (rundt 8,5 %) gir disse prosjektene omtrent 8,38 %, hovedsakelig på grunn av ITC-fordeler, som reduserer skatteforpliktelsene med 30 % og dermed senker investeringskostnadene.
Etter hvert som rentene synker, forventes avkastningen på solcelleprosjekter å forbedres. For eksempel vil en reduksjon i rentene på 1 % øke avkastningen over levetiden til et solcelleprosjekt. Selv om solenergi har stått for mer enn 50 % av nye installasjoner de siste årene, representerer den fortsatt bare omtrent 5 % av den totale kraftkapasiteten, noe som gir betydelig rom for vekst.
ITC har vært en sentral driver for veksten i solenergi i USA siden 2005, med subsidier fra 26–30 %. Biden-administrasjonens IRA forlenget ITC-fordelene frem til 2032, noe som gir sterk støtte til fremtidig solcelleutvidelse.
Det er forventet at antallet solcelleanlegg i USA vil vokse raskt de neste årene. Innen første kvartal 2024 er mer enn 100 GW med solcelleprosjekter underveis, noe som vil støtte installasjonsveksten de neste 2–3 årene. Anslag viser at USA kan installere 43–45 GW i 2024, med en forventet vekst på over 20 % i 2025.
Amerikanske solcellemoduler har viktige fordeler: de mottar et subsidie på 7 cent per watt under IRA, er fritatt fra noen tollsatser på sørøstasiatiske celler, og kan kvalifisere for en ekstra ITC-bonus på 10 %, noe som legger til en premie. Dette gjør amerikanske moduler mer konkurransedyktige og lønnsomme sammenlignet med fullt integrerte sørøstasiatiske moduler.
