1. Tillväxtdrivare och utmaningar på den amerikanska solenergimarknaden
Sedan 2013 har kostnaden för solenergi i USA varit lägre än kol, vilket gör den till en av de mest prisvärda energikällorna. Under det senaste decenniet har dock solcellsinstallationer upplevt två betydande nedgångar på grund av förändringar i policyn för investeringsskatteavdrag (ITC) och importrestriktioner för kinesiska komponenter. Markmonterade solcellssystem står för 60–70 % av de totala installationerna i USA. På senare tid har bostadsinstallationer minskat på grund av stigande räntor och förändringar i statlig politik. Trots detta fortsätter markmonterade projekt att ge solid avkastning, med stöd av ITC. I takt med att räntorna sjunker och ITC-fördelarna kvarstår förväntas solcellsinstallationer växa.
Solenergi har nu en betydande andel i energimixen, men den släpar fortfarande efter fossila bränslen. Biden-administrationens utvidgning av ITC-politiken ger långsiktigt stöd för soltillväxt. Med starka projektreserver förväntas den amerikanska solmarknaden upprätthålla tvåsiffrig tillväxt under de kommande två åren. Internationella energiorganet (IEA) förutspår att storskaliga solprojekt (över 1 MW) kommer att lägga till 36,4 GW år 2024, vilket motsvarar 58 % av den nya kraftkapaciteten i USA. På grund av begränsad inhemsk produktion (mindre än 7 GW i slutet av 2023) är över två tredjedelar av solkomponenterna beroende av import.
2. Tullarnas inverkan på Sydostasiens solenergiförsörjningskedja
Amerikanska antidumpnings- och utjämningstullar på kinesiska solcellsföretag har flyttat produktionen till Sydostasien, vilket gör regionen till en primär leverantör till USA. Höga tullar och restriktioner i leveranskedjan har tvingat företag att flytta kapacitet till Sydostasien. Nya sanktioner kan dock begränsa produktionen i Sydostasien, vilket driver upp kostnaderna och påverkar den amerikanska leveransen. På kort sikt kommer USA att fortsätta att vara beroende av Sydostasien för solceller och uppströmskomponenter, medan långsiktiga lösningar sannolikt kommer att fokusera på att bygga inhemsk kapacitet för att undvika tullar.
3. Den amerikanska solindustrin och IRA:s inverkan
Den amerikanska solindustrin har gynnats kraftigt av Inflation Reduction Act (IRA), som utökade ITC-incitamenten och införde stora subventioner på utbudssidan för att uppmuntra lokal tillverkning. Dessa subventioner syftar till att stärka den inhemska leveranskedjan för solenergi och erbjuder betydande stöd till komponent- och materialproducenter. Arbetsnormer och inhemska krav driver ytterligare på lokal produktion, en trend som förväntas intensifieras under de kommande åren.
4. Amerikanska solenergisubventioner och deras inverkan
IRA:s generösa subventioner har återupplivat amerikanska solcellsföretag som First Solar och gjort dem lönsamma. Denna politik förbättrar inte bara den kortsiktiga finansiella utvecklingen utan är också avgörande för långsiktig lönsamhet. I takt med att den inhemska kapaciteten ökar kommer subventionerna att ytterligare stärka konkurrenskraften. Med begränsat utbud förväntas modulpriserna stiga, vilket minskar oron för prisnedgångar. Medan USA står inför utmaningar med kiselförsörjningen kommer en utökad inhemsk produktion och utnyttjande av befintliga subventioner att bidra till att upprätthålla den globala konkurrenskraften. Analyser tyder på att även om lönsamheten för integrerade moduler i Sydostasien kan minska på grund av tullar, är det fortfarande lönsamt att använda amerikanska celler med sydostasiatisk montering.
5. Utmaningar och möjligheter för kinesiska solenergiföretag i USA
Kinesiska företag som Canadian Solar och LONGi utökar sin produktion i USA, vilket understryker vikten av lokal tillverkning för långsiktig framgång. Trots utmaningar med att bygga och underhålla lokala anläggningar är investeringar i cellproduktionskapacitet avgörande för framtida tillväxt. Företag som fokuserar på lokalisering och bygger starka relationer med myndigheter har större chans att lyckas på den amerikanska marknaden och generera hållbara vinster. Investerare bör övervaka förändringar i subventioner, tullar och patentrisker för att kapitalisera på möjligheter.
6. Amerikanska solenergipolicyer och installationsutsikter
Markmonterade projekt i USA är fortfarande mycket lönsamma. Trots höga räntor (cirka 8,5 %) ger dessa projekt cirka 8,38 %, till stor del tack vare ITC-förmåner, vilket minskar skatteskulderna med 30 % och därmed sänker investeringskostnaderna.
I takt med att räntorna sjunker förväntas avkastningen på solprojekt förbättras. Till exempel kommer en minskning av räntorna med 1 % att öka avkastningen under ett solprojekts livslängd. Även om solenergi har stått för mer än 50 % av nya installationer under senare år, representerar den fortfarande bara cirka 5 % av den totala elkapaciteten, vilket lämnar betydande utrymme för tillväxt.
ITC har varit en viktig drivkraft för tillväxten i USA:s solenergisektor sedan 2005, med subventioner på mellan 26 och 30 %. Biden-administrationens IRA förlängde ITC:s förmåner till och med 2032, vilket ger starkt stöd för framtida solenergiutbyggnad.
Amerikanska solcellsinstallationer förväntas växa snabbt under de närmaste åren. Vid första kvartalet 2024 är mer än 100 GW solcellsprojekt på gång, vilket stöder installationstillväxten under de kommande 2–3 åren. Uppskattningar visar att USA kan installera 43–45 GW år 2024, med en tillväxt på över 20 % förväntad år 2025.
Amerikanska solmoduler har viktiga fördelar: de får en subvention på 7 cent per watt enligt IRA, är undantagna från vissa tullar på sydostasiatiska celler och kan kvalificera sig för ytterligare 10 % ITC-bonus, vilket lägger till en premie. Detta gör amerikanska moduler mer konkurrenskraftiga och lönsamma jämfört med helt integrerade sydostasiatiska moduler.
