1. Faktory rastu a výzvy na trhu so solárnou energiou v USA
Od roku 2013 sú náklady na solárnu energiu v USA nižšie ako uhlie, čo z nej robí jeden z najdostupnejších zdrojov energie. Za posledné desaťročie však solárne inštalácie zaznamenali dva významné poklesy v dôsledku zmien v politike investičných daňových úľav (ITC) a obmedzení dovozu čínskych komponentov. Pozemné solárne systémy tvoria 60 – 70 % celkových inštalácií v USA. V poslednom čase sa rast rezidenčných inštalácií spomalil v dôsledku rastúcich úrokových sadzieb a zmien v štátnych politikách. Napriek tomu pozemné projekty naďalej prinášajú solídne výnosy, podporované ITC. S poklesom úrokových sadzieb a pretrvávajúcimi výhodami ITC sa očakáva rast solárnych inštalácií.
Solárna energia má v súčasnosti významný podiel v energetickom mixe, ale stále zaostáva za fosílnymi palivami. Rozšírenie politík ITC zo strany Bidenovej administratívy poskytuje dlhodobú podporu rastu solárnej energie. Vďaka silným rezervám projektov sa očakáva, že americký solárny trh si v nasledujúcich dvoch rokoch udrží dvojciferný rast. Medzinárodná energetická agentúra (IEA) predpovedá, že v roku 2024 rozsiahle solárne projekty (nad 1 MW) pridajú 36,4 GW, čo bude predstavovať 58 % novej energetickej kapacity v USA. Vzhľadom na obmedzenú domácu produkciu (menej ako 7 GW na konci roka 2023) viac ako dve tretiny solárnych komponentov závisia od dovozu.
2. Vplyv ciel na dodávateľský reťazec solárnej energie v juhovýchodnej Ázii
Americké antidumpingové a vyrovnávacie clá uvalené na čínske solárne spoločnosti presunuli výrobu do juhovýchodnej Ázie, čím sa tento región stal hlavným dodávateľom pre USA. Vysoké clá a obmedzenia dodávateľského reťazca prinútili spoločnosti presunúť kapacity do juhovýchodnej Ázie. Nové sankcie však môžu obmedziť výrobu v juhovýchodnej Ázii, čo zvýši náklady a ovplyvní dodávky z USA. V krátkodobom horizonte budú USA naďalej závislé od juhovýchodnej Ázie, pokiaľ ide o solárne články a komponenty pre výrobu, zatiaľ čo dlhodobé riešenia sa pravdepodobne zamerajú na budovanie domácich kapacít, aby sa predišlo clám.
3. Americký solárny priemysel a vplyv IRA
Americký solárny priemysel výrazne profitoval zo zákona o znižovaní inflácie (IRA), ktorý rozšíril stimuly pre ITC a zaviedol rozsiahle dotácie na strane ponuky na podporu miestnej výroby. Cieľom týchto dotácií je posilniť domáci dodávateľský reťazec solárnej energie a ponúknuť značnú podporu výrobcom komponentov a materiálov. Pracovné normy a požiadavky na domáci podiel ďalej tlačia na lokalizovanú výrobu, pričom sa očakáva, že tento trend sa v nasledujúcich rokoch zintenzívni.
4. Dotácie na solárnu energiu v USA a ich vplyv
Štedré dotácie IRA oživili americké solárne spoločnosti ako First Solar a urobili z nich ziskové spoločnosti. Tieto politiky nielen zlepšujú krátkodobú finančnú výkonnosť, ale sú nevyhnutné aj pre dlhodobú ziskovosť. S rastúcou domácou kapacitou dotácie ďalej zvýšia konkurencieschopnosť. Vzhľadom na obmedzenú ponuku sa očakáva, že ceny modulov porastú, čo zmierni obavy z poklesu cien. Zatiaľ čo USA čelia problémom s dodávkami kremíka, rozšírenie domácej produkcie a využitie existujúcich dotácií pomôže udržať globálnu konkurencieschopnosť. Analýza naznačuje, že hoci ziskovosť integrovaných modulov v juhovýchodnej Ázii môže v dôsledku ciel klesnúť, používanie amerických článkov s montážou v juhovýchodnej Ázii zostáva ziskové.
5. Výzvy a príležitosti pre čínske solárne spoločnosti v USA
Čínske spoločnosti ako Canadian Solar a LONGi rozširujú svoju výrobu v USA, čo zdôrazňuje dôležitosť lokálnej výroby pre dlhodobý úspech. Napriek problémom s budovaním a údržbou lokálnych zariadení je investovanie do výrobnej kapacity článkov nevyhnutné pre budúci rast. Spoločnosti, ktoré sa zameriavajú na lokalizáciu a budovanie silných vzťahov s vládou, majú väčšiu šancu na úspech na americkom trhu a generovanie trvalých ziskov. Investori by mali sledovať zmeny v dotáciách, clách a patentových rizikách, aby využili príležitosti.
6. Politika solárnej energie v USA a výhľad inštalácií
Pozemné projekty v USA zostávajú vysoko ziskové. Napriek vysokým úrokovým sadzbám (okolo 8,5 %) tieto projekty prinášajú približne 8,38 %, a to najmä vďaka výhodám ITC, ktoré znižujú daňové povinnosti o 30 %, čím sa znižujú investičné náklady.
S poklesom úrokových sadzieb sa očakáva zlepšenie výnosov zo solárnych projektov. Napríklad 1 % pokles úrokových sadzieb zvýši výnosy počas celej životnosti solárneho projektu. Hoci solárna energia v posledných rokoch tvorila viac ako 50 % nových inštalácií, stále predstavuje len približne 5 % celkovej energetickej kapacity, čo ponecháva značný priestor pre rast.
ITC je kľúčovým motorom rastu solárnej energie v USA od roku 2005, pričom dotácie sa pohybujú od 26 do 30 %. IRA Bidenovej administratívy predĺžila výhody ITC do roku 2032, čím poskytla silnú podporu budúcemu rozširovaniu solárnej energie.
Predpokladá sa, že inštalácie solárnych elektrární v USA v nasledujúcich rokoch rýchlo porastú. Do prvého štvrťroka 2024 je v pláne viac ako 100 GW solárnych projektov, čo podporí rast inštalácií v nasledujúcich 2 až 3 rokoch. Odhady ukazujú, že USA by mohli v roku 2024 nainštalovať 43 – 45 GW, pričom v roku 2025 sa očakáva rast o viac ako 20 %.
Americké solárne moduly majú kľúčové výhody: v rámci IRA dostávajú dotáciu 7 centov na watt, sú oslobodené od niektorých ciel na články z juhovýchodnej Ázie a môžu sa kvalifikovať na dodatočný 10 % bonus ITC, ktorý pridáva prémiu. Vďaka tomu sú americké moduly konkurencieschopnejšie a ziskovejšie v porovnaní s plne integrovanými modulmi z juhovýchodnej Ázie.
