1. Facteurs de croissance et défis du marché solaire américain
Depuis 2013, le coût de l'énergie solaire aux États-Unis est inférieur à celui du charbon, ce qui en fait l'une des sources d'énergie les plus abordables. Cependant, au cours de la dernière décennie, les installations solaires ont connu deux ralentissements importants en raison de modifications apportées au crédit d'impôt à l'investissement (ITC) et de restrictions à l'importation de composants chinois. Les systèmes solaires au sol représentent 60 à 70 % du total des installations américaines. Récemment, les installations résidentielles ont ralenti en raison de la hausse des taux d'intérêt et des changements de politiques au niveau des États. Malgré cela, les projets au sol continuent de générer des rendements solides, soutenus par l'ITC. Avec la baisse des taux d'intérêt et le maintien des avantages de l'ITC, les installations solaires devraient croître.
L'énergie solaire occupe désormais une place importante dans le mix énergétique, mais reste en retrait par rapport aux énergies fossiles. La prolongation des crédits d'impôt à l'investissement (ITC) par l'administration Biden apporte un soutien durable à la croissance du solaire. Grâce à d'importantes réserves de projets, le marché solaire américain devrait maintenir une croissance à deux chiffres au cours des deux prochaines années. L'Agence internationale de l'énergie (AIE) prévoit qu'en 2024, les grands projets solaires (plus de 1 MW) ajouteront 36,4 GW, soit 58 % des nouvelles capacités de production d'électricité aux États-Unis. En raison d'une production nationale limitée (moins de 7 GW fin 2023), plus des deux tiers des composants solaires sont importés.
2. Impact des droits de douane sur la chaîne d'approvisionnement solaire en Asie du Sud-Est
Les droits antidumping et compensateurs américains imposés aux entreprises solaires chinoises ont déplacé la production vers l'Asie du Sud-Est, faisant de cette région un fournisseur majeur des États-Unis. Les droits de douane élevés et les restrictions sur les chaînes d'approvisionnement ont contraint les entreprises à relocaliser leurs capacités de production en Asie du Sud-Est. Cependant, de nouvelles sanctions pourraient limiter la production dans cette région, entraînant une hausse des coûts et affectant l'approvisionnement américain. À court terme, les États-Unis resteront dépendants de l'Asie du Sud-Est pour leurs cellules solaires et leurs composants, tandis que les solutions à long terme privilégieront probablement le développement de capacités de production nationales afin d'éviter les droits de douane.
3. L'industrie solaire américaine et l'impact de l'IRA
L'industrie solaire américaine a largement profité de la loi sur la réduction de l'inflation (IRA), qui a étendu les incitations fiscales liées au crédit d'impôt à l'investissement (ITC) et instauré d'importantes subventions à l'offre afin d'encourager la production locale. Ces subventions visent à renforcer la chaîne d'approvisionnement solaire nationale, en apportant un soutien substantiel aux fabricants de composants et de matériaux. Les normes du travail et les exigences en matière de contenu local favorisent encore davantage la production locale, une tendance qui devrait s'accentuer dans les années à venir.
4. Les subventions américaines à l'énergie solaire et leur impact
Les généreuses subventions de l'IRA ont revitalisé des entreprises solaires américaines comme First Solar, les rendant rentables. Ces politiques améliorent non seulement les performances financières à court terme, mais sont également essentielles à la rentabilité à long terme. À mesure que la capacité de production nationale augmente, les subventions renforceront encore la compétitivité. Face à une offre limitée, les prix des modules devraient augmenter, atténuant ainsi les craintes de baisse. Bien que les États-Unis soient confrontés à des difficultés d'approvisionnement en silicium, le développement de la production nationale et l'optimisation des subventions existantes contribueront à maintenir leur compétitivité mondiale. Selon les analyses, si la rentabilité des modules intégrés en Asie du Sud-Est pourrait diminuer en raison des droits de douane, l'utilisation de cellules américaines assemblées en Asie du Sud-Est demeure rentable.
5. Défis et opportunités pour les entreprises solaires chinoises aux États-Unis
Des entreprises chinoises comme Canadian Solar et LONGi développent leur production aux États-Unis, soulignant l'importance de la production locale pour leur succès à long terme. Malgré les difficultés liées à la construction et à l'entretien d'installations locales, investir dans les capacités de production de cellules photovoltaïques est essentiel à la croissance future. Les entreprises qui privilégient la localisation et l'établissement de relations solides avec les pouvoirs publics ont plus de chances de réussir sur le marché américain et de générer des profits durables. Les investisseurs doivent suivre l'évolution des subventions, des droits de douane et des risques liés aux brevets afin de saisir les opportunités.
6. Politiques américaines en matière d'énergie solaire et perspectives d'installation
Aux États-Unis, les projets au sol restent très rentables. Malgré des taux d'intérêt élevés (environ 8,5 %), ces projets affichent un rendement d'environ 8,38 %, principalement grâce aux avantages fiscaux liés au crédit d'impôt à l'investissement (ITC), qui réduisent la charge fiscale de 30 % et, par conséquent, les coûts d'investissement.
Avec la baisse des taux d'intérêt, la rentabilité des projets solaires devrait s'améliorer. Par exemple, une diminution de 1 % des taux d'intérêt augmentera la rentabilité sur la durée de vie d'un projet solaire. Bien que l'énergie solaire ait représenté plus de 50 % des nouvelles installations ces dernières années, elle ne représente encore qu'environ 5 % de la capacité électrique totale, ce qui laisse un potentiel de croissance important.
Le crédit d'impôt à l'investissement (ITC) a été un moteur essentiel de la croissance du secteur solaire aux États-Unis depuis 2005, avec des subventions allant de 26 à 30 %. Le plan de relance économique (IRA) de l'administration Biden a prolongé les avantages de l'ITC jusqu'en 2032, apportant un soutien important à l'expansion future du solaire.
Les installations solaires aux États-Unis devraient connaître une croissance rapide au cours des prochaines années. D'ici le premier trimestre 2024, plus de 100 GW de projets solaires seront en cours de développement, soutenant ainsi la croissance des installations pour les 2 à 3 années suivantes. Les estimations indiquent que les États-Unis pourraient installer entre 43 et 45 GW en 2024, avec une croissance attendue de plus de 20 % en 2025.
Les modules solaires américains présentent des avantages clés : ils bénéficient d’une subvention de 7 cents par watt au titre de l’IRA, sont exemptés de certains droits de douane sur les cellules d’Asie du Sud-Est et peuvent prétendre à un bonus ITC supplémentaire de 10 %, ce qui représente une prime. Ces avantages rendent les modules américains plus compétitifs et rentables que les modules entièrement intégrés d’Asie du Sud-Est.
