1. Рушійні сили зростання та виклики на ринку сонячної енергетики США
З 2013 року вартість сонячної енергії в США була нижчою, ніж у вугілля, що робить її одним із найдоступніших джерел енергії. Однак за останнє десятиліття сонячні установки зазнали двох значних спадів через зміни в політиці податкових пільг на інвестиції (ITC) та обмеження на імпорт китайських компонентів. Наземні сонячні системи становлять 60-70% від загальної кількості встановлених у США. Останнім часом темпи встановлення в житлових приміщеннях сповільнилися через зростання процентних ставок та зміни в політиці штатів. Незважаючи на це, наземні проекти продовжують приносити солідну віддачу, підтримані ITC. Оскільки процентні ставки падають, а переваги ITC зберігаються, очікується зростання кількості сонячних установок.
Сонячна енергетика зараз займає значну частку в енергетичному балансі, але вона все ще відстає від викопного палива. Розширення політики ITC адміністрацією Байдена забезпечує довгострокову підтримку розвитку сонячної енергетики. Завдяки значним резервам проектів, очікується, що ринок сонячної енергетики США підтримуватиме двозначне зростання протягом наступних двох років. Міжнародне енергетичне агентство (МЕА) прогнозує, що у 2024 році великомасштабні сонячні проекти (понад 1 МВт) додадуть 36,4 ГВт, що становитиме 58% нових енергетичних потужностей у США. Через обмежене внутрішнє виробництво (менше 7 ГВт на кінець 2023 року) понад дві третини сонячних компонентів залежать від імпорту.
2. Вплив тарифів на ланцюг поставок сонячної енергії в Південно-Східній Азії
Антидемпінгові та компенсаційні мита США на китайські сонячні компанії перемістили виробництво до Південно-Східної Азії, зробивши цей регіон основним постачальником до США. Високі тарифи та обмеження ланцюгів поставок змусили компанії перенести потужності до Південно-Східної Азії. Однак нові санкції можуть обмежити виробництво в Південно-Східній Азії, що призведе до зростання витрат та вплине на постачання до США. У короткостроковій перспективі США продовжуватимуть залежати від Південно-Східної Азії щодо сонячних елементів та компонентів для виробництва, тоді як довгострокові рішення, ймовірно, будуть зосереджені на нарощуванні внутрішніх потужностей, щоб уникнути тарифів.
3. Сонячна енергетика США та вплив IRA
Сонячна промисловість США отримала велику користь від Закону про скорочення інфляції (IRA), який розширив стимули ITC та запровадив значні субсидії з боку постачальників для стимулювання місцевого виробництва. Ці субсидії спрямовані на зміцнення внутрішнього ланцюга поставок сонячної енергії, пропонуючи суттєву підтримку виробникам компонентів та матеріалів. Стандарти праці та вимоги до внутрішнього вмісту ще більше стимулюють локалізоване виробництво, і очікується, що ця тенденція посилиться в найближчі роки.
4. Субсидії на сонячну енергетику в США та їхній вплив
Щедрі субсидії IRA відродили американські сонячні компанії, такі як First Solar, зробивши їх прибутковими. Ця політика не лише покращує короткострокові фінансові показники, але й є важливою для довгострокової прибутковості. Зі збільшенням внутрішніх потужностей субсидії ще більше підвищать конкурентоспроможність. Через обмежені постачання очікується зростання цін на модулі, що зменшить занепокоєння щодо зниження цін. Хоча США стикаються з проблемами постачання кремнію, розширення внутрішнього виробництва та використання існуючих субсидій допоможе підтримувати світову конкурентоспроможність. Аналіз показує, що хоча прибутковість інтегрованих модулів Південно-Східної Азії може знизитися через тарифи, використання американських елементів зі складанням у Південно-Східній Азії залишається прибутковим.
5. Виклики та можливості для китайських сонячних компаній у США
Китайські компанії, такі як Canadian Solar та LONGi, розширюють своє виробництво в США, що підкреслює важливість місцевого виробництва для довгострокового успіху. Незважаючи на труднощі з будівництвом та обслуговуванням місцевих потужностей, інвестування у виробничі потужності елементів є життєво важливим для майбутнього зростання. Компанії, які зосереджуються на локалізації та побудові міцних урядових відносин, мають більше шансів на успіх на ринку США та отримання стабільного прибутку. Інвесторам слід стежити за змінами субсидій, тарифів та патентних ризиків, щоб скористатися можливостями.
6. Політика США щодо сонячної енергетики та перспективи її встановлення
Наземні проекти в США залишаються високоприбутковими. Незважаючи на високі процентні ставки (близько 8,5%), ці проекти приносять приблизно 8,38%, значною мірою завдяки пільгам ITC, які зменшують податкові зобов'язання на 30%, знижуючи інвестиційні витрати.
Зі зниженням процентних ставок очікується покращення прибутковості сонячних проектів. Наприклад, зниження процентних ставок на 1% збільшить прибутковість протягом терміну дії сонячного проекту. Хоча сонячна енергетика становила понад 50% нових установок за останні роки, вона все ще становить лише близько 5% від загальної потужності електроенергії, що залишає значний простір для зростання.
ITC був ключовим фактором зростання сонячної енергетики США з 2005 року, а субсидії коливалися від 26 до 30%. IRA адміністрації Байдена продовжив дію пільг ITC до 2032 року, забезпечивши сильну підтримку майбутнього розширення сонячної енергетики.
Прогнозується, що кількість сонячних установок у США швидко зростатиме протягом наступних кількох років. До першого кварталу 2024 року понад 100 ГВт сонячних проектів перебувають у розробці, що забезпечить зростання кількості установок протягом наступних 2-3 років. За оцінками, США можуть встановити 43-45 ГВт у 2024 році, а зростання очікується понад 20% у 2025 році.
Американські сонячні модулі мають ключові переваги: вони отримують субсидію у розмірі 7 центів за ват згідно з IRA, звільнені від деяких тарифів на елементи Південно-Східної Азії та можуть претендувати на додатковий 10% бонус ITC, що додає премію. Це робить американські модулі більш конкурентоспроможними та прибутковими порівняно з повністю інтегрованими модулями Південно-Східної Азії.
