1. Факторы роста и проблемы на рынке солнечной энергетики США
С 2013 года стоимость солнечной энергии в США ниже, чем угольной, что делает её одним из самых доступных источников энергии. Однако за последнее десятилетие солнечные электростанции пережили два значительных спада из-за изменений в политике налоговых льгот для инвестиций (ITC) и ограничений на импорт китайских комплектующих. Наземные солнечные системы составляют 60-70% от общего числа установок в США. В последнее время темпы установки в жилых домах замедлились из-за повышения процентных ставок и изменений в государственной политике. Несмотря на это, наземные проекты продолжают приносить стабильную прибыль благодаря налоговым льготам для инвестиций (ITC). Ожидается, что по мере снижения процентных ставок и сохранения преимуществ ITC объемы солнечных электростанций будут расти.
Солнечная энергия сейчас занимает значительную долю в энергетическом балансе, но все еще отстает от ископаемого топлива. Продление администрацией Байдена политики налоговых льгот обеспечивает долгосрочную поддержку роста солнечной энергетики. Благодаря значительным резервам проектов, ожидается, что рынок солнечной энергии в США будет демонстрировать двузначный рост в течение следующих двух лет. Международное энергетическое агентство (МЭА) прогнозирует, что в 2024 году крупномасштабные солнечные проекты (более 1 МВт) добавят 36,4 ГВт, что составит 58% от новых мощностей электроэнергетики в США. Из-за ограниченного внутреннего производства (менее 7 ГВт на конец 2023 года) более двух третей компонентов солнечных электростанций зависят от импорта.
2. Влияние тарифов на цепочку поставок солнечной энергии в Юго-Восточной Азии.
Введение США антидемпинговых и компенсационных пошлин в отношении китайских компаний, занимающихся солнечной энергетикой, привело к переносу производства в Юго-Восточную Азию, сделав этот регион основным поставщиком в США. Высокие тарифы и ограничения в цепочках поставок вынудили компании перенести производственные мощности в Юго-Восточную Азию. Однако новые санкции могут ограничить производство в Юго-Восточной Азии, что приведет к росту затрат и повлияет на поставки в США. В краткосрочной перспективе США будут продолжать зависеть от Юго-Восточной Азии в отношении солнечных элементов и комплектующих, в то время как долгосрочные решения, вероятно, будут сосредоточены на наращивании внутренних мощностей во избежание тарифов.
3. Солнечная энергетика США и влияние Закона о восстановлении интеллектуальной собственности (IRA).
Солнечная энергетика США получила значительную выгоду от Закона о снижении инфляции (IRA), который продлил действие налоговых льгот и ввел крупные субсидии со стороны предложения для поощрения местного производства. Эти субсидии направлены на укрепление внутренней цепочки поставок солнечной энергии, оказывая существенную поддержку производителям компонентов и материалов. Трудовые стандарты и требования к доле отечественного производства еще больше стимулируют локализацию производства, и ожидается, что эта тенденция усилится в ближайшие годы.
4. Субсидии США на солнечную энергетику и их влияние
Щедрые субсидии IRA вдохнули новую жизнь в американские компании, занимающиеся солнечной энергетикой, такие как First Solar, сделав их прибыльными. Эти меры не только улучшают краткосрочные финансовые показатели, но и имеют решающее значение для долгосрочной прибыльности. По мере увеличения внутренних производственных мощностей субсидии будут еще больше повышать конкурентоспособность. В условиях ограниченного предложения ожидается рост цен на модули, что ослабит опасения по поводу снижения цен. Хотя США сталкиваются с проблемами поставок кремния, расширение внутреннего производства и использование существующих субсидий помогут сохранить глобальную конкурентоспособность. Анализ показывает, что, хотя прибыльность интегрированных модулей из Юго-Восточной Азии может снизиться из-за тарифов, использование американских элементов с юго-восточноазиатской сборкой остается прибыльным.
5. Вызовы и возможности для китайских компаний, работающих в сфере солнечной энергетики, в США.
Китайские компании, такие как Canadian Solar и LONGi, расширяют свое производство в США, что подчеркивает важность местного производства для долгосрочного успеха. Несмотря на трудности в строительстве и поддержании местных производственных мощностей, инвестиции в мощности по выпуску солнечных элементов имеют жизненно важное значение для будущего роста. Компании, которые сосредотачиваются на локализации и построении прочных отношений с правительством, с большей вероятностью добьются успеха на рынке США и будут получать стабильную прибыль. Инвесторам следует отслеживать изменения в субсидиях, тарифах и патентных рисках, чтобы воспользоваться открывающимися возможностями.
6. Политика и перспективы развития солнечной энергетики в США.
Наземные проекты в США остаются высокодоходными. Несмотря на высокие процентные ставки (около 8,5%), эти проекты приносят доходность примерно в 8,38%, в основном за счет налоговых льгот, которые снижают налоговые обязательства на 30%, уменьшая инвестиционные издержки.
Ожидается, что по мере снижения процентных ставок доходность солнечных проектов будет расти. Например, снижение процентных ставок на 1% увеличит доходность за весь срок эксплуатации солнечного проекта. Хотя в последние годы на солнечную энергетику приходится более 50% новых установок, она по-прежнему составляет лишь около 5% от общей мощности энергоснабжения, что оставляет значительный потенциал для роста.
Налоговый кредит на инвестиции (ITC) является ключевым фактором роста солнечной энергетики в США с 2005 года, предоставляя субсидии в размере от 26 до 30%. Принятая администрацией Байдена программа IRA продлила действие льгот по ITC до 2032 года, обеспечив мощную поддержку дальнейшему развитию солнечной энергетики.
По прогнозам, в ближайшие несколько лет в США будет наблюдаться быстрый рост объемов установки солнечных электростанций. К первому кварталу 2024 года в стадии разработки находится более 100 ГВт солнечных проектов, что обеспечит рост объемов установки в течение следующих 2-3 лет. По оценкам, в 2024 году в США может быть установлено 43-45 ГВт мощностей, а к 2025 году ожидается рост более чем на 20%.
Солнечные модули из США обладают ключевыми преимуществами: они получают субсидию в размере 7 центов за ватт в рамках Закона о реинвестировании в сообщества (IRA), освобождены от некоторых тарифов на элементы из Юго-Восточной Азии и могут претендовать на дополнительный 10% бонус по налоговому кредиту на добавленную стоимость (ITC), что создает дополнительную надбавку. Это делает американские модули более конкурентоспособными и прибыльными по сравнению с полностью интегрированными модулями из Юго-Восточной Азии.
