Zaprvé. Faktory růstu a výzvy amerického trhu s fotovoltaikou
Od roku 2013 jsou ceny kWh fotovoltaických elektráren v USA nižší než u uhlí, což z něj dělá jeden z levnějších zdrojů energie. Fotovoltaické instalace však v posledním desetiletí zaznamenaly dva významné negativní trendy růstu, které souvisely se změnami v politice daňových úlev ITC a změnami v čínské politice dovozu modulů. Pozemní elektrárny jsou dominantním způsobem instalace fotovoltaických elektráren v USA a představují 60–70 % z celkového počtu. V posledních čtvrtletích byly rezidenční instalace pod tlakem pozdní zvyšování úrokových sazeb a úpravy politiky specifické pro jednotlivé státy. Navzdory prostředí vysokých úrokových sazeb vykazují pozemní elektrárny v USA dobrou návratnost, a to zejména díky podpoře politiky dotací ITC. Očekává se, že instalace fotovoltaických elektráren budou v budoucnu i nadále růst s nižšími úrokovými sazbami a pokračováním politiky ITC. Fotovoltaické instalace v USA zaujímají vysoký podíl, ale stále hluboko pod podílem fosilních energií v místní energetické struktuře. Nová politika Bidenovy vlády výrazně rozšiřuje poměr dotací ITC, protože růst instalované kapacity fotovoltaiky poskytuje dlouhodobou podporu. Současná rezerva projektu je dostatečná a předpovídá, že v příštích dvou letech si IEA udrží dvouciferné tempo růstu. IEA aktualizovala roční cíl pro rok 2024 pro nové instalace energie, který v USA za posledních 24 let představuje 36,4 GW velkých fotovoltaických elektráren (velikost > 1 MW1 MW), což představuje 58 % celkového rozsahu instalovaných elektráren podle plánu. V roce 2024 bude v americkém energetickém sektoru instalováno 18,4 GW nové fotovoltaické energie. V roce 2023 bude v americkém energetickém sektoru instalováno 18,4 GW nové fotovoltaické energie a cíl pro rok 2023 je dvojnásobek množství instalovaného v roce 2023. Vzhledem k omezené domácí výrobní kapacitě a vysokým nákladům v USA je USA silně závislá na dovozu. Ke konci roku 2023 byla domácí výrobní kapacita modulů v USA menší než 7 GW a více než 2/3 modulů se musí spoléhat na dovoz.
Za druhé, dopad dvojitých reverzních sankcí na systém dodávek fotovoltaiky v jihovýchodní Asii
USA uvalily dvojí antidumpingové sankce na čínské fotovoltaické společnosti, což vedlo k tomu, že se výrobní kapacity fotovoltaiky v jihovýchodní Asii staly hlavním dodavatelem na americký trh. Vysoká cla a omezení čínského dodavatelského řetězce surovin přiměly firmy k přesunu kapacit do jihovýchodní Asie a zvýšení místní výrobní kapacity. Nejnovější kolo sankcí by však mohlo vést k omezení kapacity v jihovýchodní Asii, což by mohlo ovlivnit růst dodávek a cen na americkém trhu. Očekává se, že zavedení dvojích antidumpingových sankcí ze strany USA na východoasijské země povede ke zvýšení nákladů na fotovoltaické kapacity v jihovýchodní Asii, které v krátkodobém horizontu zůstávají závislé na bateriové a dodavatelské výrobní kapacitě regionu. Z dlouhodobého hlediska je třeba zvážit výstavbu místních výrobních kapacit, aby se sankce obešly, prozkoumat integraci exportu s cílem vyplnit nedostatky modelu a nezbytnost a ziskovost místních závodů v USA.
Za třetí, rozvoj amerického fotovoltaického průmyslu a dopad zákona IRA Act
Americký fotovoltaický průmysl za Bidenovy vlády těžil ze zákona IRA Act, který rozšiřuje daňový kredit na investice ITC a poskytuje obrovské pobídky na straně nabídky na podporu návratu odvětví. Tento zákon byl navržen tak, aby silně podpořil rozvoj místní výroby a řetězce fotovoltaického průmyslu, včetně vysokých dotací pro výrobce modulů a materiálů a dalších pobídek pro projekty, které splňují určité poměry místní produkce. Návrh zákona dále zavádí pracovní normy a požadavky na místní výrobu, čímž dále podporuje trend lokalizované výroby ve fotovoltaickém průmyslu, který by se měl v nadcházejících letech posílit.
Za čtvrté, politika dotací pro fotovoltaiku v USA a její dopad
Obrovská politika dotací pro integrované fotovoltaické systémy, kterou v současnosti zavádějí Spojené státy, účinně aktivovala místní fotovoltaické podniky, jako je First Solar, která úspěšně proměnila ztráty v zisky a dosáhla podstatného růstu zisků díky žádostem o dotace. Tato politika nejen pomáhá místním společnostem zlepšit jejich finanční situaci v krátkodobém horizontu, ale je také klíčová pro zlepšení jejich budoucí ziskovosti. S rostoucím podílem místní výrobní kapacity se očekává, že dotace pro místní samosprávu dále zvýší ziskovost společností, jako je First Solar. Kromě toho se očekává, že ceny modulů opět porostou kvůli omezením kapacity, což zmírní dřívější obavy z klesajících cen nebo ztráty prémií. Americký domácí fotovoltaický průmysl čelí úzkým hrdlům v dodávkách křemíku, ale očekává se, že si udrží a zvýší svou konkurenceschopnost na globálním trhu zvýšením místní výrobní kapacity a využitím stávajících dotačních politik. Analýza citlivosti nakonec ukazuje, že ziskovost integrovaných modulů v jihovýchodní Asii klesá pod vlivem dvojité obrácené celní sazby, zatímco model používání amerických baterií a montáže v jihovýchodní Asii má stále vysoký ziskový potenciál.
Pět, čínské podniky ve Spojených státech rozvrhují výzvy a příležitosti v oblasti fotovoltaické výrobní kapacity
Vzhledem k tomu, že domácí i zahraniční integrované výrobní kapacity podniků se nacházejí ve Spojených státech, zejména u dvou podniků Atlas a LONGi, stavební rozsah ve Spojených státech se neustále rozšiřuje, což naznačuje nedostatek výrobních kapacit baterií a jejich stále větší význam. Navzdory stavebním obtížím a technickým limitům je pro dlouhodobý rozvoj podniků klíčové progresivní uspořádání výrobních kapacit baterií. Kromě toho mají společnosti, které se zaměřují na lokální provoz a politické a obchodní vztahy, větší šanci na úspěšné usazení v USA a dosažení trvalých nadměrných zisků. Investoři by zároveň měli věnovat velkou pozornost faktorům, jako je dotační politika, změny cel a patentová rizika, aby lépe využili investičních příležitostí.
