ראשית. מניעים ואתגרים של צמיחת שוק הפוטו-וולטאית בארה"ב
מאז 2013, מחירי פוטוולטאיים בארה"ב נמוכים יותר מפחם, מה שהופך אותו לאחד ממקורות האנרגיה הזולים ביותר. עם זאת, מתקני פוטוולטאיים חוו שני שיעורי צמיחה שליליים משמעותיים בעשור האחרון, הקשורים לשינויים במדיניות זיכוי המס של ITC ושינויים במדיניות יבוא מודולים של סין, בהתאמה. תחנות כוח קרקעיות הן אופן ההתקנה הדומיננטי של פוטוולטאית בארה"ב, המהוות 60-70% מהסך הכל. ברבעונים האחרונים, מתקנים למגורים נלחצים עקב העלאות ריבית מאוחרות והתאמות מדיניות ספציפיות למדינה. למרות סביבת הריבית הגבוהה, תחנות כוח קרקעיות בארה"ב הראו תשואות טובות, בעיקר הודות לתמיכה במדיניות הסבסוד של ITC. צפוי כי מתקני פוטוולטאיים ימשיכו לצמוח בעתיד עם ריביות נמוכות יותר והמשך מדיניות ITC. מתקני פוטוולטאיים בארה"ב תפסו חלק גבוה, אך עדיין נמוך בהרבה מנתח האנרגיה המאובנים במבנה הכוח המקומי. המדיניות החדשה של ממשלת ביידן מרחיבה משמעותית את יחס הסבסוד של ITC, עבור צמיחה של כושר ייצור פוטו-וולטאי המספק תמיכה לטווח ארוך. עתודת הפרויקט הנוכחית מספיקה, וצופה כי בשנתיים הקרובות ימשיכו לשמור על קצב צמיחה דו-ספרתי. סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA) עדכנה את יעד התקנות החשמל השנתי החדש לשנת 2024, לפיו תחנות כוח פוטו-וולטאיות בקנה מידה גדולות בארצות הברית (גודל > 1MW1MW) ב-24 שנים (36.4GW), המהוות 58% מהיקף התקנות החשמל הכולל של התוכנית. בשנת 2024, ייצור החשמל הפוטו-וולטאית החדש שהותקן במגזר החשמל האמריקאי בשנת 2023 הוא 18.4GW. בשנת 2023, במגזר החשמל האמריקאי יהיו 18.4GW של חשמל פוטו-וולטאי חדש מותקן, והיעד לשנת 2023 הוא כפול מכמות ההיתכנות בשנת 2023. בהתחשב ביכולת הייצור המקומית המוגבלת ובעלויות הגבוהות בארה"ב, הוא מסתמך במידה רבה על יבוא. נכון לסוף שנת 2023, כושר הייצור של מודולים מקומיים בארה"ב היה פחות מ-7GW, ויותר מ-2/3 מהמודולים צריכים להסתמך על יבוא.
שנית, ההשפעה של מערכת אספקת הפוטו-וולטאית של דרום מזרח אסיה תחת סנקציות הפוכות כפולות
ארה"ב מטילה סנקציות כפולות נגד היצף על חברות פוטו-וולטאיות סיניות, וכתוצאה מכך כושר ייצור פוטו-וולטאיות בדרום מזרח אסיה הופך לספק מרכזי לשוק האמריקאי. מכסים גבוהים ומגבלות על שרשרת האספקה של חומרי גלם בסין הניעו חברות להעביר את כושר הייצור לדרום מזרח אסיה ולהגדיל את כושר הייצור המקומי. עם זאת, סבב הסנקציות האחרון עלול להוביל לאילוצי כושר ייצור בדרום מזרח אסיה, אשר בתורם עלולים להשפיע על ההיצע ועל עליות המחירים בשוק האמריקאי. הטלת סנקציות כפולות של ארה"ב על מדינות מזרח אסיה צפויה להוביל לעלייה בעלות כושר הייצור של אנרגיה פוטו-וולטאית בדרום מזרח אסיה, אשר נותרה תלויה בסוללות האזור ובכושר הייצור במעלה הזרם בטווח הקצר. בטווח הארוך יש לשקול את בניית כושר הייצור המקומי כדי לעקוף את הסנקציות, לבחון את שילוב היצוא כדי למלא את חסרונות המודל ואת הצורך והרווחיות של מפעל מקומי בארה"ב.
שלישית, התפתחות התעשייה הפוטו-וולטאית בארה"ב והשפעת חוק ה-IRA
תעשיית הפוטו-וולטאית בארה"ב בתקופת ממשלת ביידן נהנתה מחוק ה-IRA, אשר מרחיב את זיכוי מס ההשקעות של ITC ומספק תמריצים עצומים בצד ההיצע כדי לקדם את חזרתה של התעשייה. חוק זה נועד לתמוך מאוד בפיתוח הייצור המקומי ובשרשרת התעשייה הפוטו-וולטאית, כולל סובסידיות גבוהות ליצרני מודולים וחומרים ותמריצים נוספים לפרויקטים העומדים ביחסי ייצור מקומיים מסוימים. בנוסף, הצעת החוק מציגה סטנדרטים של עבודה ודרישות ייצור מקומיות, מה שמקדם עוד יותר את מגמת הייצור המקומי בתעשיית הפוטו-וולטאית, אשר צפויה להתחזק בשנים הקרובות.
רביעית, מדיניות הסובסידיות של ארה"ב לאנרגיה פוטו-וולטאית והשפעתה
מדיניות הסובסידיות העצומה של אנרגיה פוטו-וולטאית (IR) המיושמת כיום על ידי ארצות הברית הפעילה ביעילות מפעלים פוטו-וולטאיים מקומיים, כמו First Solar, אשר הצליחו להפוך הפסדים לרווחים והשיגו צמיחה משמעותית ברווחים על ידי הגשת בקשה לסובסידיות. המדיניות לא רק מסייעת לחברות מקומיות לשפר את מצבן הפיננסי בטווח הקצר, אלא גם חיונית לשיפור הרווחיות העתידית שלהן. ככל ששיעור כושר הייצור המקומי יגדל, צפוי שסובסידיות של לוס אנג'לס ישפרו עוד יותר את הרווחיות של חברות כמו First Solar. בנוסף, מחירי המודולים צפויים לעלות שוב עקב אילוצי כושר, מה שיפחית חששות קודמים מירידת מחירים או אובדן פרמיות. תעשיית הפוטו-וולטאית המקומית בארה"ב מתמודדת עם צווארי בקבוק באספקת סיליקון, אך צפויה לשמור ולשפר את התחרותיות שלה בשוק העולמי על ידי הגדלת כושר הייצור המקומי וניצול מדיניות הסובסידיות הקיימת. לבסוף, ניתוח רגישות מראה כי הרווחיות של מודולים משולבים בדרום מזרח אסיה יורדת תחת השפעת שיעור המכס הכפול-הפוך, בעוד שלמודל של שימוש בסוללות אמריקאיות והרכבה בדרום מזרח אסיה עדיין יש פוטנציאל רווח גבוה.
חמש, אתגרים והזדמנויות של קיבולת ייצור פוטו-וולטאית של מפעלים סיניים בארצות הברית
עם שילוב כושר הייצור של ארגונים מקומיים וזרים בארצות הברית, ובמיוחד Atlas ו-LONGi, שני מפעלים בקנה מידה של בנייה בארצות הברית ממשיכים להתרחב, דבר המצביע על מחסור בכושר ייצור סוללות וחשיבותו הולכת וגוברת. למרות קשיי הבנייה והספים הטכניים, תכנון צופה פני עתיד של כושר ייצור סוללות הוא קריטי לפיתוח ארוך הטווח של מפעלים. בנוסף, חברות המתמקדות בפעילות מקומית ובקשרים פוליטיים ועסקיים נוטות יותר להצליח להשתרש בארה"ב ולהניב רווחים עודפים מתמשכים. בינתיים, משקיעים צריכים לשים לב היטב לגורמים כגון מדיניות סובסידיות, שינויי מכסים וסיכוני פטנטים על מנת לתפוס טוב יותר הזדמנויות השקעה.
