Ensinnäkin. Yhdysvaltain aurinkosähkömarkkinoiden kasvun ajurit ja haasteet
Vuodesta 2013 lähtien Yhdysvaltojen aurinkosähkön kWh-hinnat ovat olleet alhaisemmat kuin kivihiilen, mikä tekee siitä yhden edullisimmista energialähteistä. Aurinkosähköasennukset ovat kuitenkin kokeneet kaksi merkittävää negatiivista kasvuvauhtia viimeisen vuosikymmenen aikana, jotka liittyvät ITC:n verohyvityspolitiikan muutoksiin ja Kiinan moduulien tuontipolitiikan muutoksiin. Maahan asennetut voimalaitokset ovat Yhdysvaltojen hallitseva aurinkosähköasennusmuoto, ja niiden osuus kokonaismäärästä on 60–70 %. Viime vuosineljänneksinä asuinrakennusten asennuksia ovat painostaneet myöhäiset korkojen nousut ja osavaltiokohtaiset politiikkamuutokset. Korkeista koroista huolimatta Yhdysvaltojen maahan asennetut voimalaitokset ovat osoittaneet hyvää tuottoa, pääasiassa ITC:n tukipolitiikan ansiosta. Aurinkosähköasennusten odotetaan kasvavan tulevaisuudessa alhaisempien korkojen ja ITC-politiikan jatkumisen myötä. Yhdysvaltain aurinkosähköasennukset ovat muodostaneet suuren osuuden, mutta silti selvästi fossiilisen energian osuutta pienemmän paikallisessa energiarakenteessa. Bidenin hallituksen uusi politiikka laajentaa merkittävästi ITC:n tukisuhdetta, sillä aurinkosähkön asennetun kapasiteetin kasvu tarjoaa pitkän aikavälin tukea. Nykyinen projektireservi on riittävä, ja ennustetaan, että seuraavien kahden vuoden aikana kasvuvauhti jatkuu kaksinumeroisena. IEA päivitti vuoden 2024 vuotuisen uusien sähköntuotantolaitosten tavoitteen, jonka mukaan Yhdysvaltojen suurten aurinkosähkölaitosten (koko > 1 MW/1 MW) vuotuinen asennustavoite on 36,4 GW 24 vuoden aikana, mikä on 58 % suunnitelman kokonaisasennusten mittakaavasta vuonna 2024. Yhdysvaltain sähkösektorin uusien aurinkosähkölaitosten asennusmäärä vuonna 2023 on 18,4 GW. Vuonna 2023 Yhdysvaltain sähkösektorilla on 18,4 GW uutta aurinkosähköä asennettuna, ja vuoden 2023 tavoite on kaksinkertainen asennettuun määrään verrattuna. Yhdysvaltojen rajallisen kotimaisen tuotantokapasiteetin ja korkeiden kustannusten vuoksi se on erittäin riippuvainen tuonnista. Vuoden 2023 lopussa Yhdysvaltojen kotimainen moduulien tuotantokapasiteetti oli alle 7 GW, ja yli 2/3 moduuleista on riippuvainen tuonnista.
Toiseksi, Kaakkois-Aasian aurinkosähköjärjestelmän vaikutus kaksinkertaisten käänteisten pakotteiden alaisena
Yhdysvallat on asettanut kaksinkertaiset polkumyyntipakotteet kiinalaisille aurinkosähköyrityksille, minkä seurauksena Kaakkois-Aasian aurinkosähkön tuotantokapasiteetista on tullut merkittävä toimittaja Yhdysvaltain markkinoille. Korkeat tullit ja Kiinan raaka-aineiden toimitusketjun rajoitukset ovat saaneet yritykset siirtämään kapasiteettia Kaakkois-Aasiaan ja lisäämään paikallista tuotantokapasiteettia. Viimeisin pakotekierros voi kuitenkin johtaa kapasiteettirajoituksiin Kaakkois-Aasiassa, mikä puolestaan voi vaikuttaa tarjonnan ja hintojen nousuun Yhdysvaltain markkinoilla. Yhdysvaltojen Itä-Aasian maille asettamien kaksinkertaisten pakotteiden odotetaan johtavan aurinkosähkökapasiteetin kustannusten nousuun Kaakkois-Aasiassa, joka on lyhyellä aikavälillä edelleen riippuvainen alueen akku- ja ylävirran tuotantokapasiteetista. Pitkällä aikavälillä on tarpeen harkita paikallisen tuotantokapasiteetin rakentamista pakotteiden kiertämiseksi, tutkia viennin integrointia mallin puutteiden täyttämiseksi sekä Yhdysvaltain paikallisen tehtaan tarpeellisuutta ja kannattavuutta.
Kolmanneksi, Yhdysvaltain aurinkosähköteollisuuden kehitys ja IRA-lain vaikutus
Yhdysvaltain aurinkosähköteollisuus hyötyi Bidenin hallituksen aikana IRA-laista, joka laajentaa ITC-investointiverohyvitystä ja tarjoaa valtavia tarjontapuolen kannustimia alan paluun edistämiseksi. Tämän tarkoituksena oli tukea voimakkaasti paikallisen valmistuksen ja aurinkosähköalan ketjun kehitystä, mukaan lukien korkeat tuet moduuli- ja materiaalivalmistajille sekä lisäkannustimet hankkeille, jotka täyttävät tietyt paikalliset tuotantosuhteet. Lisäksi lakiesitys ottaa käyttöön työelämän standardit ja paikallisen valmistuksen vaatimukset, mikä edistää entisestään paikallisen tuotannon trendiä aurinkosähköteollisuudessa, jonka odotetaan vahvistuvan tulevina vuosina.
Neljänneksi, Yhdysvaltojen aurinkosähkön tukipolitiikka ja sen vaikutus
Yhdysvaltojen tällä hetkellä toteuttama valtava IR-tukipolitiikka on tehokkaasti aktivoinut paikallisia aurinkosähköyrityksiä, kuten First Solaria, joka on onnistuneesti kääntänyt tappiot voitoiksi ja saavuttanut merkittävää voittojen kasvua hakemalla tukia. Politiikka ei ainoastaan auta paikallisia yrityksiä parantamaan taloudellista tilannettaan lyhyellä aikavälillä, vaan se on myös ratkaisevan tärkeää niiden tulevan kannattavuuden parantamiseksi. Paikallisen tuotantokapasiteetin osuuden kasvaessa paikallisten tukien odotetaan parantavan entisestään First Solarin kaltaisten yritysten kannattavuutta. Lisäksi moduulien hintojen odotetaan nousevan jälleen kapasiteettirajoitusten vuoksi, mikä hälventää aiempia huolenaiheita hintojen laskusta tai preemioiden menetyksistä. Yhdysvaltain kotimainen aurinkosähköteollisuus kohtaa piin tarjonnan pullonkauloja, mutta sen odotetaan ylläpitävän ja parantavan kilpailukykyään globaaleilla markkinoilla lisäämällä paikallista tuotantokapasiteettia ja hyödyntämällä olemassa olevia tukipolitiikkoja. Lopuksi herkkyysanalyysi osoittaa, että integroitujen moduulien kannattavuus Kaakkois-Aasiassa laskee kaksinkertaisen käänteisen tullin vaikutuksesta, kun taas yhdysvaltalaisten akkujen käyttö- ja kokoonpanomallilla Kaakkois-Aasiassa on edelleen suuri voittopotentiaali.
Viisi, kiinalaiset yritykset Yhdysvalloissa aurinkosähkön tuotantokapasiteetin haasteiden ja mahdollisuuksien asettelussa
Kotimaisten ja ulkomaisten integroitujen yritysten tuotantokapasiteetin jakautuessa Yhdysvaltoihin, erityisesti Atlasin ja LONGin kahden yrityksen rakennusalan mittakaavan jatkaessa kasvuaan, mikä osoittaa akkujen tuotantokapasiteetin pulaa ja sen merkityksen kasvua. Rakennusvaikeuksista ja teknisistä kynnysarvoista huolimatta akkujen tuotantokapasiteetin tulevaisuuteen suuntautunut sijoittelu on ratkaisevan tärkeää yritysten pitkän aikavälin kehitykselle. Lisäksi yritykset, jotka keskittyvät paikalliseen toimintaan sekä poliittisiin ja liikesuhteisiin, onnistuvat todennäköisemmin juurtumaan Yhdysvaltoihin ja tuottamaan pysyvästi ylimääräistä voittoa. Samaan aikaan sijoittajien tulisi kiinnittää tarkkaa huomiota tekijöihin, kuten tukipolitiikkaan, tariffimuutoksiin ja patenttiriskeihin, jotta he voivat paremmin hyödyntää sijoitusmahdollisuuksia.
