For det første. Drivkrefter og utfordringer for veksten i det amerikanske PV-markedet
Siden 2013 har prisene på amerikanske PV kWh vært lavere enn kull, noe som gjør det til en av de rimeligste energikildene. PV-installasjoner har imidlertid opplevd to betydelige negative vekstrater det siste tiåret, henholdsvis knyttet til endringer i ITCs skattefradragspolitikk og endringer i Kinas modulimportpolitikk. Bakkemonterte anlegg er den dominerende måten PV-installasjon på i USA, og står for 60–70 % av totalen. I de senere kvartaler har boliginstallasjoner blitt presset av sene renteøkninger og statsspesifikke policyjusteringer. Til tross for det høye rentemiljøet har amerikanske bakkemonterte anlegg vist god avkastning, hovedsakelig på grunn av støtten fra ITCs subsidiepolitikk. Det forventes at PV-installasjoner vil fortsette å vokse i fremtiden med lavere renter og videreføring av ITC-politikken. Amerikanske solcelleanlegg har utgjort en høy andel, men fortsatt langt under andelen fossil energi i den lokale maktstrukturen. Biden-regjeringens nye politikk utvider ITCs subsidieforhold betydelig, og vekst i installert kapasitet for solcelleanlegg gir langsiktig støtte. Den nåværende prosjektreserven er tilstrekkelig, og det anslås at de neste to årene vil fortsette å opprettholde en tosifret vekstrate. IEA oppdaterte det årlige målet for nye kraftinstallasjoner for 2024, som for 24 år med storskala PV-kraftverk i USA (størrelse > 1 MW1 MW) på 36,4 GW, som står for 58 % av den totale kraftinstallasjonsskalaen. I 2024 er den amerikanske kraftsektorens installerte nye PV-kraftproduksjon i 2023 18,4 GW. I 2023 vil den amerikanske kraftsektoren ha installert 18,4 GW ny PV-kraft, og målet for 2023 er dobbelt så mye som installert i 2023. Gitt den begrensede innenlandske produksjonskapasiteten og de høye kostnadene i USA, er den sterkt avhengig av import. Ved utgangen av 23 var den amerikanske innenlandske modulproduksjonskapasiteten mindre enn 7 GW, og mer enn 2/3 av modulene må være avhengige av import.
For det andre, virkningen av Sørøst-Asias PV-forsyningssystem under doble omvendte sanksjoner
USA innfører doble antidumpingsanksjoner mot kinesiske PV-selskaper, noe som har ført til at PV-produksjonskapasiteten i Sørøst-Asia har blitt en stor leverandør til det amerikanske markedet. Høye tollsatser og restriksjoner på Kinas råvareforsyningskjede har fått bedrifter til å flytte kapasiteten til Sørøst-Asia og øke den lokale produksjonskapasiteten. Den siste runden med sanksjoner kan imidlertid føre til kapasitetsbegrensninger i Sørøst-Asia, som igjen kan påvirke tilbud og prisøkninger i det amerikanske markedet. USAs innføring av doble antidumpingsanksjoner mot østasiatiske land forventes å føre til en økning i kostnadene for PV-kapasitet i Sørøst-Asia, som fortsatt er avhengig av regionens batteri- og oppstrøms produksjonskapasitet på kort sikt. På lang sikt må man vurdere bygging av lokal produksjonskapasitet for å omgå sanksjonene, utforske integrering av eksport for å fylle manglene ved modellen og nødvendigheten og lønnsomheten til det amerikanske lokale anlegget.
For det tredje, utviklingen av den amerikanske solcelleindustrien og virkningen av IRA-loven
Den amerikanske solcelleindustrien under Biden-regjeringen dro nytte av IRA-loven, som utvider ITC-investeringsskattefradraget og gir enorme tilbudssideinsentiver for å fremme industriens tilbakekomst. Dette ble utformet for å støtte utviklingen av lokal produksjon og PV-industrikjeden sterkt, inkludert høye subsidier for modul- og materialprodusenter og ytterligere insentiver for prosjekter som oppfyller visse lokale produksjonsforhold. I tillegg innfører lovforslaget arbeidsstandarder og lokale produksjonskrav, noe som ytterligere fremmer trenden med lokalisert produksjon i PV-industrien, som forventes å styrke seg i de kommende årene.
For det fjerde, den amerikanske PV-subsidiepolitikken og dens innvirkning
Den enorme IR-subsidiepolitikken som for tiden implementeres av USA har effektivt aktivert lokale PV-bedrifter, som First Solar, som har lykkes med å snu tap til profitt og oppnådd betydelig profittvekst ved å søke om subsidier. Politikken hjelper ikke bare lokale selskaper med å forbedre sin økonomiske situasjon på kort sikt, men er også avgjørende for å forbedre deres fremtidige lønnsomhet. Etter hvert som andelen lokal produksjonskapasitet øker, forventes det at LA-subsidier vil øke lønnsomheten til selskaper som First Solar ytterligere. I tillegg forventes modulprisene å stige igjen på grunn av kapasitetsbegrensninger, noe som demper tidligere bekymringer om fallende priser eller tap av premier. Den amerikanske innenlandske PV-industrien står overfor flaskehalser i forsyningen av silisium, men forventes å opprettholde og forbedre sin konkurranseevne i det globale markedet ved å øke lokal produksjonskapasitet og utnytte eksisterende subsidiepolitikk. Til slutt viser en sensitivitetsanalyse at lønnsomheten til integrerte moduler i Sørøst-Asia avtar under påvirkning av den doble omvendte tollsatsen, mens modellen med bruk av amerikanske batterier og montering i Sørøst-Asia fortsatt har et høyt profittpotensial.
Fem, utfordringer og muligheter for kinesiske bedrifter i USAs utforming av solcelleproduksjonskapasitet
Med den integrerte produksjonskapasiteten til bedrifter i USA, spesielt Atlas og LONGi, fortsetter byggeskalaen til de to bedriftene i USA å øke. Dette indikerer at mangelen på batteriproduksjonskapasitet og viktigheten av dette blir stadig mer fremtredende. Til tross for byggevansker og tekniske terskler, er en fremtidsrettet utforming av batteriproduksjonskapasiteten avgjørende for bedriftenes langsiktige utvikling. I tillegg er det mer sannsynlig at selskaper som fokuserer på lokal drift og politiske og forretningsmessige relasjoner, lykkes med å slå rot i USA og generere vedvarende overskudd. Investorer bør samtidig være nøye med faktorer som subsidiepolitikk, tollendringer og patentrisiko for å bedre forstå investeringsmuligheter.
