По-перше. Рушійні сили та виклики зростання ринку фотоелектричної енергії США
З 2013 року ціни на кВт⋅год фотоелектричних систем у США були нижчими, ніж на вугілля, що робить їх одним із найдешевших джерел енергії. Однак за останнє десятиліття фотоелектричні установки зазнали двох значних негативних темпів зростання, пов'язаних зі змінами в політиці податкових пільг ITC та змінами в політиці імпорту модулів у Китаї відповідно. Наземні електростанції є домінуючим способом встановлення фотоелектричних систем у США, складаючи 60-70% від загального обсягу. В останні квартали житлові установки зазнавали тиску через пізнє підвищення процентних ставок та коригування політики, специфічної для конкретних штатів. Незважаючи на високі процентні ставки, наземні електростанції в США показали хорошу прибутковість, головним чином завдяки підтримці політики субсидування ITC. Очікується, що фотоелектричні установки продовжуватимуть зростати в майбутньому завдяки нижчим процентним ставкам та продовженню політики ITC. Фотоелектричні установки в США займають високу частку, але все ще значно нижчу за частку викопного палива в місцевій енергетичній структурі. Нова політика уряду Байдена значно розширює коефіцієнт субсидування ITC, оскільки зростання встановленої потужності фотоелектричних систем забезпечує довгострокову підтримку. Поточний резерв проекту є достатнім, прогнозуючи, що протягом наступних двох років темпи зростання продовжуватимуть підтримуватися двозначними. МЕА оновило щорічну ціль на 2024 рік щодо встановлення нових потужностей, згідно з якою протягом 24 років у Сполучених Штатах (розміром > 1 МВт/1 МВт) буде встановлено 36,4 ГВт, що становить 58% від загального обсягу встановленої потужності за планом у 2024 році. Нова генерація фотоелектричної енергії в енергетичному секторі США, встановлена у 2023 році, становитиме 18,4 ГВт, 24. У 2023 році в енергетичному секторі США буде встановлено 18,4 ГВт нової фотоелектричної енергії, а ціль на 2023 рік вдвічі перевищує встановлену у 2023 році кількість. Враховуючи обмежені внутрішні виробничі потужності та високі витрати в США, вони значною мірою залежать від імпорту. Станом на кінець 2023 року вітчизняні виробничі потужності модулів у США становили менше 7 ГВт, і понад 2/3 модулів повинні покладатися на імпорт.
По-друге, вплив подвійних зворотних санкцій на систему постачання фотоелектричних систем Південно-Східної Азії
США запроваджують подвійні антидемпінгові санкції проти китайських фотоелектричних компаній, в результаті чого виробничі потужності фотоелектричної енергії в Південно-Східній Азії стають основним постачальником на ринок США. Високі тарифи та обмеження на ланцюг поставок сировини з Китаю спонукали компанії перенести потужності до Південно-Східної Азії та збільшити місцеві виробничі потужності. Однак останній раунд санкцій може призвести до обмеження потужностей у Південно-Східній Азії, що, у свою чергу, може вплинути на зростання поставок та цін на ринку США. Очікується, що запровадження США подвійних антисанкцій проти країн Східної Азії призведе до зростання вартості фотоелектричних потужностей у Південно-Східній Азії, яка залишається залежною від потужностей регіону з виробництва акумуляторів та видобутку в короткостроковій перспективі. У довгостроковій перспективі необхідно розглянути можливість будівництва місцевих виробничих потужностей для обходу санкцій, вивчити можливості інтеграції експорту, щоб заповнити недоліки моделі, а також необхідність та прибутковість місцевих заводів у США.
По-третє, розвиток фотоелектричної промисловості США та вплив Закону IRA
Фотоелектрична галузь США за часів уряду Байдена отримала вигоду від Закону IRA, який розширює податкову пільгу на інвестиції ITC та надає величезні стимули з боку пропозиції для сприяння поверненню галузі. Це було розроблено для активної підтримки розвитку місцевого виробництва та ланцюга фотоелектричної галузі, включаючи високі субсидії для виробників модулів та матеріалів, а також додаткові стимули для проектів, які відповідають певним коефіцієнтам місцевого виробництва. Крім того, законопроект запроваджує трудові стандарти та вимоги до місцевого виробництва, що ще більше сприяє тенденції локалізованого виробництва у фотоелектричній галузі, яка, як очікується, посилиться в найближчі роки.
По-четверте, політика субсидування фотоелектричної енергії в США та її вплив
Величезна політика субсидування інтегрованих фотоелектричних систем, яка зараз запроваджується Сполученими Штатами, ефективно активувала місцеві фотоелектричні підприємства, такі як First Solar, які успішно перетворили збитки на прибутки та досягли значного зростання прибутків завдяки подачі заявок на субсидії. Ця політика не лише допомагає місцевим компаніям покращити своє фінансове становище в короткостроковій перспективі, але й має вирішальне значення для підвищення їхньої майбутньої прибутковості. Зі збільшенням частки місцевих виробничих потужностей очікується, що субсидії місцевих виробничих потужностей ще більше підвищать прибутковість таких компаній, як First Solar. Крім того, очікується, що ціни на модулі знову зростуть через обмеження потужностей, що послабить попередні побоювання щодо падіння цін або втрати премій. Внутрішня фотоелектрична галузь США стикається з вузькими місцями в постачанні кремнію, але очікується, що вона збереже та підвищить свою конкурентоспроможність на світовому ринку, збільшуючи місцеві виробничі потужності та використовуючи існуючу політику субсидування. Нарешті, аналіз чутливості показує, що прибутковість інтегрованих модулів у Південно-Східній Азії знижується під впливом подвійної зворотної тарифної ставки, тоді як модель використання американських батарей та складання у Південно-Східній Азії все ще має високий потенціал прибутку.
П'ять, китайські підприємства у Сполучених Штатах, що складають схему фотоелектричних виробничих потужностей, викликів та можливостей
Зі зростанням виробничих потужностей вітчизняних та іноземних підприємств у Сполучених Штатах, особливо Atlas та LONGi, масштаби будівництва двох підприємств у Сполучених Штатах продовжують розширюватися, що свідчить про дефіцит виробничих потужностей акумуляторів та їхню важливість дедалі більшу. Незважаючи на труднощі будівництва та технічні обмеження, перспективне розташування виробничих потужностей акумуляторів має вирішальне значення для довгострокового розвитку підприємств. Крім того, компанії, що зосереджуються на локалізованих операціях та політичних і ділових відносинах, мають більше шансів успішно вкоренитися в США та отримати стабільний надприбуток. Тим часом інвесторам слід звертати пильну увагу на такі фактори, як політика субсидій, зміни тарифів та патентні ризики, щоб краще зрозуміти інвестиційні можливості.
