Po pierwsze. Czynniki napędzające wzrost rynku fotowoltaicznego w USA i wyzwania
Od 2013 roku ceny kWh energii fotowoltaicznej w USA były niższe niż w przypadku węgla, co czyni ją jednym z tanich źródeł energii. Jednak w ciągu ostatniej dekady instalacje fotowoltaiczne odnotowały dwa znaczące ujemne wskaźniki wzrostu, związane odpowiednio ze zmianami w polityce dotyczącej ulg podatkowych ITC oraz zmianami w chińskiej polityce importowej modułów. Dominującym typem instalacji fotowoltaicznych w USA są elektrownie naziemne, stanowiące 60-70% całości. W ostatnich kwartałach instalacje domowe znalazły się pod presją późnych podwyżek stóp procentowych i zmian w polityce poszczególnych stanów. Pomimo wysokich stóp procentowych, amerykańskie elektrownie naziemne wykazały dobrą rentowność, głównie dzięki wsparciu polityki subsydiowania ITC. Oczekuje się, że instalacje fotowoltaiczne będą nadal rosły w przyszłości dzięki niższym stopom procentowym i kontynuacji polityki ITC. Amerykańskie instalacje fotowoltaiczne miały wysoki udział, ale wciąż znacznie niższy niż udział energii kopalnej w lokalnej strukturze energetycznej. Nowa polityka rządu Bidena znacznie wydłuża wskaźnik subsydiowania ITC, ponieważ wzrost zainstalowanej mocy fotowoltaicznej zapewnia długoterminowe wsparcie. Obecna rezerwa projektu jest wystarczająca, co przewiduje, że w ciągu następnych dwóch lat utrzyma się dwucyfrowa stopa wzrostu. Międzynarodowa Agencja Energii (IEA) zaktualizowała roczny cel dotyczący instalacji nowych mocy na rok 2024, który w ciągu 24 lat wyniesie 36,4 GW dla dużych elektrowni fotowoltaicznych w Stanach Zjednoczonych (rozmiar > 1MW1MW), co stanowi 58% całkowitej skali instalacji mocy planu. W 2024 r. w amerykańskim sektorze energetycznym zainstalowana zostanie nowa moc fotowoltaiczna w wysokości 18,4 GW, 24 W 2023 r. w amerykańskim sektorze energetycznym zainstalowanych zostanie 18,4 GW nowej mocy fotowoltaicznej, a cel na 2023 r. to dwukrotność ilości zainstalowanej w 2023 r. Biorąc pod uwagę ograniczone krajowe zdolności produkcyjne i wysokie koszty w USA, kraj ten w dużej mierze polega na imporcie. Pod koniec 2023 roku amerykańska zdolność produkcyjna modułów wynosiła mniej niż 7 GW, a ponad 2/3 modułów musiało bazować na imporcie.
Po drugie, wpływ systemu zasilania fotowoltaicznego w Azji Południowo-Wschodniej na skutek podwójnych sankcji odwrotnych
Stany Zjednoczone nakładają podwójne sankcje antydumpingowe na chińskie firmy fotowoltaiczne, w wyniku czego moce produkcyjne w Azji Południowo-Wschodniej stają się głównym dostawcą na rynek amerykański. Wysokie cła i ograniczenia w chińskim łańcuchu dostaw surowców skłoniły firmy do przeniesienia mocy produkcyjnych do Azji Południowo-Wschodniej i zwiększenia lokalnych mocy produkcyjnych. Jednak najnowsza runda sankcji może doprowadzić do ograniczeń mocy produkcyjnych w Azji Południowo-Wschodniej, co z kolei może wpłynąć na wzrost podaży i cen na rynku amerykańskim. Oczekuje się, że nałożenie przez Stany Zjednoczone podwójnych sankcji antydumpingowych na kraje Azji Wschodniej doprowadzi do wzrostu kosztów produkcji energii fotowoltaicznej w Azji Południowo-Wschodniej, która w perspektywie krótkoterminowej pozostaje zależna od regionalnych mocy produkcyjnych w zakresie baterii i upstream. W perspektywie długoterminowej konieczne jest rozważenie budowy lokalnych mocy produkcyjnych w celu obejścia sankcji, zbadanie integracji eksportu w celu uzupełnienia braków modelu oraz konieczność i rentowność lokalnej elektrowni w USA.
Po trzecie, rozwój amerykańskiego przemysłu fotowoltaicznego i wpływ ustawy o IRA
Amerykański przemysł fotowoltaiczny za rządów Bidena skorzystał na ustawie IRA, która rozszerza ulgę podatkową na inwestycje w ITC i zapewnia ogromne zachęty po stronie podaży, aby zachęcić branżę do powrotu. Ustawa ta miała na celu silne wsparcie rozwoju lokalnej produkcji i łańcucha dostaw branży fotowoltaicznej, w tym wysokie dotacje dla producentów modułów i materiałów oraz dodatkowe zachęty dla projektów spełniających określone wskaźniki lokalnej produkcji. Ponadto ustawa wprowadza normy pracy i lokalne wymogi produkcyjne, co dodatkowo promuje trend lokalnej produkcji w branży fotowoltaicznej, który ma się umocnić w nadchodzących latach.
Po czwarte, polityka dopłat do fotowoltaiki w USA i jej wpływ
Ogromna polityka subsydiowania IR, obecnie wdrażana przez Stany Zjednoczone, skutecznie zaktywizowała lokalne przedsiębiorstwa fotowoltaiczne, takie jak First Solar, które z powodzeniem przekształciło straty w zyski i osiągnęło znaczny wzrost zysków dzięki ubieganiu się o subsydia. Polityka ta nie tylko pomaga lokalnym firmom poprawić ich sytuację finansową w krótkim okresie, ale ma również kluczowe znaczenie dla poprawy ich przyszłej rentowności. Wraz ze wzrostem udziału lokalnych mocy produkcyjnych, oczekuje się, że subsydia z Los Angeles dodatkowo zwiększą rentowność firm takich jak First Solar. Ponadto, ceny modułów prawdopodobnie ponownie wzrosną z powodu ograniczeń mocy produkcyjnych, łagodząc wcześniejsze obawy dotyczące spadku cen lub utraty premii. Krajowy przemysł fotowoltaiczny w USA boryka się z wąskimi gardłami w dostawach krzemu, ale oczekuje się, że utrzyma i zwiększy swoją konkurencyjność na rynku globalnym poprzez zwiększenie lokalnych mocy produkcyjnych i wykorzystanie istniejącej polityki subsydiowania. Wreszcie, analiza wrażliwości pokazuje, że rentowność zintegrowanych modułów w Azji Południowo-Wschodniej spada pod wpływem podwójnej stawki taryfowej, podczas gdy model wykorzystania amerykańskich baterii i montażu w Azji Południowo-Wschodniej nadal ma wysoki potencjał zysku.
Pięć chińskich przedsiębiorstw w Stanach Zjednoczonych, układ wyzwań i możliwości w zakresie zdolności produkcyjnych instalacji fotowoltaicznych
Wraz ze wzrostem zdolności produkcyjnych przedsiębiorstw krajowych i zagranicznych w Stanach Zjednoczonych, zwłaszcza Atlas i LONGi, skala budowy stale rośnie, co wskazuje na niedobór mocy produkcyjnych baterii i rosnące znaczenie tego sektora. Pomimo trudności budowlanych i ograniczeń technicznych, przyszłościowe podejście do planowania mocy produkcyjnych baterii ma kluczowe znaczenie dla długoterminowego rozwoju przedsiębiorstw. Ponadto firmy, które koncentrują się na lokalnych operacjach oraz relacjach politycznych i biznesowych, mają większe szanse na zakorzenienie się w USA i generowanie trwałych nadwyżek zysków. Jednocześnie inwestorzy powinni zwracać szczególną uwagę na takie czynniki, jak polityka subsydiowania, zmiany taryf i ryzyko patentowe, aby lepiej zrozumieć możliwości inwestycyjne.
