Ten eerste: groeifactoren en uitdagingen voor de Amerikaanse PV-markt.
Sinds 2013 liggen de kWh-prijzen voor zonne-energie in de VS lager dan die van steenkool, waardoor zonne-energie een van de goedkoopste energiebronnen is. De afgelopen tien jaar hebben zonne-energie-installaties echter twee significante negatieve groeicijfers gekend, respectievelijk gerelateerd aan veranderingen in het beleid rond de investeringsaftrek (ITC) en veranderingen in het Chinese importbeleid voor zonnepanelen. Grondgebonden installaties vormen de meest voorkomende vorm van zonne-energie in de VS en vertegenwoordigen 60-70% van het totaal. De afgelopen kwartalen hebben residentiële installaties te lijden gehad onder recente renteverhogingen en beleidsaanpassingen per staat. Ondanks de hoge rentestand hebben grondgebonden installaties in de VS goede rendementen laten zien, voornamelijk dankzij de steun van de ITC-subsidie. Naar verwachting zal de groei van zonne-energie-installaties zich in de toekomst voortzetten bij lagere rentes en de voortzetting van het ITC-beleid. Zonne-energie-installaties in de VS vertegenwoordigen een groot aandeel, maar liggen nog steeds ver onder het aandeel van fossiele energie in de lokale energiestructuur. Het nieuwe beleid van de regering-Biden verlengt de ITC-subsidie aanzienlijk, wat de groei van de geïnstalleerde zonne-energiecapaciteit op de lange termijn zal ondersteunen. De huidige projectreserves zijn toereikend, waardoor de verwachting is dat de komende twee jaar een groeipercentage van meer dan 10% zal worden aangehouden. Het IEA heeft de jaarlijkse doelstelling voor nieuwe zonne-energie-installaties voor 2024 bijgewerkt. De doelstelling voor grootschalige PV-installaties in de Verenigde Staten (groter dan 1 MW) bedraagt 36,4 GW, goed voor 58% van de totale geplande zonne-energiecapaciteit in 2024. De Amerikaanse energiesector zal in 2023 18,4 GW aan nieuwe PV-energie installeren, en de doelstelling voor 2023 is het dubbele van dit aantal. Gezien de beperkte binnenlandse productiecapaciteit en de hoge kosten in de VS, is de sector sterk afhankelijk van import. Eind 2023 bedroeg de binnenlandse productiecapaciteit van zonnepanelen in de VS minder dan 7 GW, waardoor meer dan tweederde van de modules geïmporteerd moest worden.
Ten tweede, de impact van de dubbele omgekeerde sancties op het PV-leveringssysteem van Zuidoost-Azië.
De VS hebben dubbele antidumpingmaatregelen opgelegd aan Chinese PV-bedrijven, waardoor de PV-productiecapaciteit in Zuidoost-Azië een belangrijke leverancier voor de Amerikaanse markt is geworden. Hoge tarieven en beperkingen op de Chinese toeleveringsketen voor grondstoffen hebben bedrijven ertoe aangezet hun productiecapaciteit naar Zuidoost-Azië te verplaatsen en de lokale productiecapaciteit te vergroten. De nieuwste sanctieronde zou echter kunnen leiden tot capaciteitsbeperkingen in Zuidoost-Azië, wat op zijn beurt de aanvoer en prijsstijgingen op de Amerikaanse markt zou kunnen beïnvloeden. De dubbele antidumpingmaatregelen van de VS tegen Oost-Aziatische landen zullen naar verwachting leiden tot een stijging van de kosten van PV-capaciteit in Zuidoost-Azië, die op korte termijn afhankelijk blijft van de batterij- en upstream-productiecapaciteit in de regio. Op de lange termijn moet worden overwogen om lokale productiecapaciteit op te bouwen om de sancties te omzeilen, de integratie van export te onderzoeken om de tekortkomingen van het model op te vullen en de noodzaak en winstgevendheid van lokale fabrieken in de VS te beoordelen.
Ten derde, de ontwikkeling van de Amerikaanse fotovoltaïsche industrie en de impact van de IRA-wet.
De Amerikaanse fotovoltaïsche industrie profiteerde tijdens de regering-Biden van de IRA Act, die de investeringsaftrek (ITC) verlengt en enorme stimuleringsmaatregelen aan de aanbodzijde biedt om de terugkeer van de industrie te bevorderen. Deze wet was bedoeld om de ontwikkeling van lokale productie en de toeleveringsketen van de PV-industrie sterk te ondersteunen, onder meer door hoge subsidies voor fabrikanten van modules en materialen en extra stimulansen voor projecten die aan bepaalde lokale productiequota voldoen. Daarnaast introduceert de wet arbeidsnormen en eisen voor lokale productie, waardoor de trend van lokale productie in de PV-industrie verder wordt gestimuleerd, een trend die naar verwachting de komende jaren zal versterken.
Ten vierde, het Amerikaanse subsidiebeleid voor zonnepanelen en de impact daarvan
Het omvangrijke IR-subsidiebeleid dat momenteel door de Verenigde Staten wordt gevoerd, heeft lokale PV-bedrijven, zoals First Solar, effectief gestimuleerd. Dit bedrijf heeft verliezen succesvol omgezet in winst en een aanzienlijke winstgroei gerealiseerd door subsidies aan te vragen. Het beleid helpt lokale bedrijven niet alleen hun financiële situatie op korte termijn te verbeteren, maar is ook cruciaal voor het verhogen van hun winstgevendheid op de lange termijn. Naarmate het aandeel van de lokale productiecapaciteit toeneemt, wordt verwacht dat de LA-subsidies de winstgevendheid van bedrijven zoals First Solar verder zullen verhogen. Bovendien wordt verwacht dat de moduleprijzen weer zullen stijgen als gevolg van capaciteitsbeperkingen, waardoor eerdere zorgen over dalende prijzen of verlies van premies worden weggenomen. De Amerikaanse binnenlandse PV-industrie kampt met knelpunten in de siliciumtoevoer, maar zal naar verwachting haar concurrentiepositie op de wereldmarkt behouden en versterken door de lokale productiecapaciteit te vergroten en gebruik te maken van het bestaande subsidiebeleid. Ten slotte laat een gevoeligheidsanalyse zien dat de winstgevendheid van geïntegreerde modules in Zuidoost-Azië afneemt onder invloed van het dubbele omgekeerde tarief, terwijl het model met Amerikaanse batterijen en assemblage in Zuidoost-Azië nog steeds een hoog winstpotentieel heeft.
Vijfde punt: Uitdagingen en kansen voor Chinese bedrijven in de Verenigde Staten met betrekking tot de opbouw van hun productiecapaciteit voor fotovoltaïsche panelen.
Met de uitbreiding van de productiecapaciteit van binnenlandse en buitenlandse bedrijven in de Verenigde Staten, met name Atlas en LONGi, wijst de groeiende schaal van hun bouwprojecten hier op dat het tekort aan batterijproductiecapaciteit steeds groter wordt. Ondanks de bouwkundige moeilijkheden en technische drempels is een toekomstgerichte strategie voor de uitbreiding van de batterijproductiecapaciteit cruciaal voor de langetermijnontwikkeling van bedrijven. Bovendien hebben bedrijven die zich richten op lokale activiteiten en politieke en zakelijke relaties een grotere kans om succesvol voet aan de grond te krijgen in de VS en duurzame winst te genereren. Tegelijkertijd moeten investeerders goed letten op factoren zoals subsidiebeleid, tariefwijzigingen en patentrisico's om investeringskansen beter te kunnen inschatten.
