Sinds de publicatie van OpenAI's spectaculaire AI-product ChatGPT vorig jaar, is AI blijven floreren, waarbij grote leveranciers, zowel nationaal als internationaal, hun investeringen in een rekenkundige wapenwedloop hebben opgevoerd. Verschillende grote fabrikanten kopen momenteel chips in en ontwikkelen AI-datacenters om hun enorme modellen te trainen. Het hele proces, van chipfabricage tot modeltraining en de uiteindelijke AI-toepassing, vereist veel energie. Daarom geloven we dat energie de levensader van AI in de toekomst zal zijn.
Dit kunnen we ook afleiden uit de uitspraken en acties van CEO's van AI-bedrijven. De grootste persoonlijke investering van OpenAI-oprichter Sam Altman is in kernfusie; Tesla-CEO Musk verklaarde dat de markt binnen twee jaar zal overgaan van een "gebrek aan silicium" naar een "gebrek aan elektriciteit", wat de ontwikkeling van AI mogelijk zal belemmeren. Dit kan de ontwikkeling van AI vertragen.
Volgens bedrijfsgegevens verbruikt TSMC jaarlijks meer dan 20 miljard kWh elektriciteit, en Deloitte voorspelt dat TSMC in 2025 verantwoordelijk zal zijn voor 12,5% van het totale energieverbruik in Taiwan, China. Uitgaande van Google's energieverbruik van 18,3 TWh in 2021, toen AI goed was voor 10% tot 15% van het totale energieverbruik van Google, kan het energieverbruik van AI na volledige implementatie van zoekmachines oplopen tot maximaal 27,4 TWh, wat vergelijkbaar is met het elektriciteitsverbruik van Ierland gedurende een heel jaar.
Binnen China neemt het demografisch dividend af, wat de economie onder druk zet. Het Chinese toeleveringssysteem kampt met een overschot aan laagwaardige producten en een tekort aan hoogwaardige producten. Daarom wordt geleidelijk aan hervormingen aan de aanbodzijde doorgevoerd, zoals de introductie van nieuwe kwaliteitsproductiviteit en het concept van de binnenlandse en internationale dubbele cyclus. Dit moet de industriële keten stimuleren richting hoogwaardige industrieën, de overgang van energie-intensieve en vervuilende industrieën naar groene, koolstofarme industrieën bevorderen en tegelijkertijd Chinese bedrijven aanmoedigen om zich op de zeevaart te richten. De energie- en apparatuurindustrie is hierbij een belangrijk speerpunt.
De Chinese bedrijven in de energiesector hebben duidelijke voordelen. Op technologisch gebied behoren ze tot de wereldtop, met name op het gebied van hoogrenderende kristallijne siliciumbatterijtechnologie en moduleproductie. Ook de energieopslagsector heeft belangrijke doorbraken geboekt op het gebied van batterijtechnologie en energiebeheersystemen. De kosten zijn vooral gunstig dankzij schaalvoordelen, technologische innovatie en lagere arbeidskosten. Dit stelt onze bedrijven in staat concurrerendere prijzen aan te bieden en een groter marktaandeel te verwerven. Bovendien is de volledige industriële keten een belangrijk voordeel voor onze activiteiten op zee, omdat het onze bedrijven meer controle geeft over kostenbeheersing, productkwaliteit en levertijden. China is gestaag uitgegroeid tot 's werelds grootste energieproducent en ontwikkelt een divers en schoon energievoorzieningssysteem. De afgelopen jaren was meer dan 75% van de wereldmarkt voor Chinese PV-modules, ongeveer 80% voor zonnecellen en circa 90% voor siliciumwafers. Na steenkool heeft zonne-energie waterkracht ingehaald als de tweede belangrijkste elektriciteitsbron van China.
Wat betreft investeringspotentieel kenden de zonne-energie- en energieopslagsector in 2023 een aanzienlijke terugval, een historisch dieptepunt. De voorraden op de overzeese markten blijven afnemen en de vraag neemt toe; tegelijkertijd heeft de prijs in de toeleveringsketen zijn dieptepunt bereikt, de overcapaciteit van binnenlandse bedrijven wordt snel afgebouwd en de zorgen van de markt over overcapaciteit en toekomstige winstdalingen zullen afnemen. Vanuit een cyclisch perspectief nadert de nieuwe energiesector het dieptepunt; de volgende stap zal naar verwachting een omslagpunt inluiden, waarbij de concurrentievoordelen van de toonaangevende bedrijven zullen leiden tot hogere winsten en meer marktvertrouwen na de Davis-crisis.
