З моменту публікації минулого року вражаючого продукту OpenAI на основі штучного інтелекту ChatGPT, ШІ продовжує процвітати, а великі постачальники, як вітчизняні, так і міжнародні, збільшують свої інвестиції в гонку арифметичних озброєнь. Кілька великих виробників зараз закуповують чіпи та створюють центри обробки даних ШІ для навчання своїх величезних моделей. Весь процес, від виробництва чіпа до навчання моделі та остаточного застосування ШІ, вимагає багато енергії, тому ми вважаємо, що енергія буде життєвою силою ШІ в майбутньому.
Ми також можемо бачити це із заяв та дій генеральних директорів компаній, що займаються штучним інтелектом. Найбільша особиста інвестиція засновника OpenAI Сема Альтмана спрямована на ядерний синтез; генеральний директор Tesla Маск заявив, що ринок перейде від «браку кремнію» до «браку електроенергії» через два роки, що потенційно може перешкодити розвитку ШІ. Це може перешкодити розвитку ШІ.
Згідно з даними компанії, TSMC споживає понад 20 мільярдів кВт⋅год електроенергії щорічно, а Deloitte прогнозує, що до 2025 року TSMC становитиме 12,5% від загального споживання енергії на Тайвані, Китай. Враховуючи споживання енергії Google на рівні 18,3 ТВт⋅год у 2021 році, коли штучний інтелект становив від 10% до 15% від загального споживання енергії Google, після повного впровадження пошуку на основі штучного інтелекту споживання енергії Google за допомогою штучного інтелекту може досягти максимуму в 27,4 ТВт⋅год, що можна порівняти з енергією, що використовувалася в Ірландії протягом цілого року.
У внутрішньому Китаї спостерігається зменшення демографічних дивідендів, що створює певний тиск на економіку. Система постачання Китаю має надлишок низькоякісної продукції та дефіцит високоякісної продукції. Тому поступово просувається реформа пропозиції, нова якісна продуктивність, а також концепція подвійного циклу на внутрішньому та міжнародному рівнях, щоб сприяти переходу промислового ланцюга до галузей з високою доданою вартістю; від галузей з високим споживанням енергії та забрудненням до міграції зелених галузей з низьковуглецевими виробництвами; а також, водночас, щоб заохотити китайські підприємства виходити в море, одним з ключових напрямків є енергетичне обладнання.
Китайські компанії з виробництва енергетичного обладнання мають явні переваги. Технології, фотоелектрична галузь у технології високоефективних кристалічних кремнієвих акумуляторів, виробництві модулів та інших аспектах є провідними у світі, тоді як галузь накопичення енергії в технології акумуляторів, системах управління енергією та інших аспектах має важливі прориви; вартість, головним чином завдяки ефекту масштабу, технологічним інноваціям та перевагам у вартості робочої сили. Це допомагає нашим компаніям пропонувати більш конкурентні ціни та отримувати більшу частку ринку на світовому ринку. Крім того, повний промисловий ланцюг є значною перевагою для нас у виході на море, оскільки дозволяє нашим підприємствам мати більший контроль над контролем витрат, якістю продукції та циклом доставки. Китай неухильно стає найбільшим виробником енергії у світі, розвиваючи різноманітну та чисту систему енергопостачання. В останні роки китайські фотоелектричні модулі становили понад 75% світового ринку, тоді як елементи становили приблизно 80%, а кремнієві пластини - приблизно 90%. Після вугілля сонячна енергія замінила гідроенергетику як друге за величиною джерело електроенергії в Китаї.
Що стосується інвестиційного потенціалу, то у 2023 році індустрія сонячної енергетики та накопичення енергії зазнала досить значного скорочення, яке було історично низьким. Запаси на закордонних ринках продовжують деполімеризуватися, а попит зростає; водночас ціна в промисловому ланцюзі вже досягла своєї найнижчої точки, надлишкові потужності вітчизняних підприємств прискорюються до зникнення, а занепокоєння ринку щодо надлишкових потужностей та майбутнього зниження прибутковості зникнуть. З циклічної точки зору, нова енергетична галузь наближається до дна; очікується, що наступним кроком стане досягнення точки перегину в галузі, коли конкурентні переваги провідних компаній сприятимуть збільшенню обсягу прибутку та ринкової довіри після подвійного удару Девіса.
